Newmarket Capital ha completado un préstamo que combina la financiación inmobiliaria tradicional con garantía de Bitcoin, introduciendo un enfoque novedoso para los préstamos. reportado en “Squawk Box” de CNBC el 22 de noviembre. El préstamo refinancia una propiedad multifamiliar de 63 unidades en Filadelfia e incorpora 20 Bitcoin en el paquete de garantía.
La transacción permite al patrocinador de la propiedad pagar la hipoteca existente, financiar mejoras de capital y agregar Bitcoin a la garantía del préstamo. Andrew Hohns, fundador de Newmarket Capital, explicó que esta fusión de activos proporciona una mejor protección a los prestamistas en comparación con los préstamos tradicionales respaldados únicamente por bienes raíces. “Al combinar Bitcoin con crédito, podemos expresar una visión a mediano plazo sobre Bitcoin y al mismo tiempo mejorar la seguridad del préstamo”, dijo Hohns en CNBC.
El préstamo tiene un plazo de diez años y el Bitcoin se mantiene en custodia durante un mínimo de cuatro años. Los prestatarios pueden pagar el préstamo en cualquier momento sin penalización, una característica poco común en la financiación comercial. Si se reembolsa antes de cuatro años, la propiedad se libera, pero el Bitcoin permanece como garantía hasta que finalice el período mínimo de retención.
Hohns destacó que esta estructura podría beneficiar a los fondos de pensiones que enfrentan descalces entre activos y pasivos. “Las pensiones han estado buscando riesgos en estrategias de alto rendimiento, apalancadas o de nicho”, señaló.
“Al fusionar crédito de alta calidad con Bitcoin, ofrecemos un rendimiento atractivo por unidad de riesgo sin depender de inversiones tradicionales de alto riesgo”.
El enfoque supone una trayectoria positiva a largo plazo para Bitcoin, mitigando las preocupaciones sobre su volatilidad a corto plazo. Los datos históricos sugieren que durante períodos de cuatro años, los rendimientos de Bitcoin han sido consistentemente positivos. “Durante un período de retención de cuatro años, el peor rendimiento histórico ha sido de poco más del 23%”, afirmó Hohns. Este crecimiento potencial puede ayudar a cerrar las brechas de financiamiento en las carteras de pensiones cuando se combina con activos crediticios estables.
La estructura del préstamo también aborda los desafíos de los fiduciarios con la inflación y la diversificación de activos. Al integrar Bitcoin, el préstamo ofrece exposición a una clase de activo que puede superar la inflación con el tiempo. Esto podría proporcionar una protección contra la erosión del poder adquisitivo que afecta a las inversiones tradicionales de renta fija.
Según CNBC, esta fusión de activos representa un cambio en la forma en que las finanzas tradicionales ven y utilizan las criptomonedas. Señala una creciente aceptación de Bitcoin como un componente viable en transacciones financieras complejas, lo que podría influir en futuras prácticas crediticias.