MicroStrategy ha anunciado planes para recaudar fondos adicionales para expandir sus tenencias de Bitcoin a través de una oferta pública de Strike Preferred Stock (STRK), según un informe del 27 de enero. declaración.
La compañía pretende emitir 2,5 millones de acciones de su Serie A de acciones preferentes de huelga perpetua, sujeta a la aprobación regulatoria y a las condiciones imperantes en el mercado.
Los ingresos de la oferta respaldarán las operaciones corporativas, incluidas las adquisiciones de Bitcoin y el capital de trabajo.
Cada acción tiene una preferencia de liquidación de $100 y acumulará dividendos de tasa fija, pagaderos trimestralmente, a partir del 31 de marzo de 2025. Los pagos pueden realizarse en efectivo, acciones ordinarias Clase A o una combinación de ambos.
Los accionistas de las acciones preferentes pueden convertir sus tenencias en acciones ordinarias Clase A bajo condiciones específicas.
La firma dirigida por Michael Saylor también se reserva el derecho de reembolsar acciones si la preferencia de liquidación cae por debajo del 25% de la emisión inicial o si surgen ciertos escenarios relacionados con impuestos.
Los precios de reembolso tendrán en cuenta los dividendos impagos o, para los reembolsos basados en impuestos, el mayor entre la preferencia de liquidación o un precio de negociación promedio calculado.
Este enfoque ofrece a los inversores oportunidades vinculadas al crecimiento de Bitcoin y al mismo tiempo permite a MicroStrategy fortalecer sus activos de tesorería.
El analista de Bitcoin Dylan LeClair descrito la oferta como una herramienta financiera sofisticada que combina un rendimiento de dividendos del 8% con una relación de conversión de 10:1 y un precio de ejercicio de 1.000 dólares.
Añadió que la acción funciona efectivamente como una opción de compra perpetua, proporcionando a los inversores dividendos regulares sin fecha de vencimiento.
Desarrollos recientes
La última oferta de acciones de MicroStrategy sigue a su decisión de canjear un tramo de 1.050 millones de dólares en notas senior convertibles a 2027.
Según la firma, los inversores pueden canjear los pagarés a su valor nominal o convertirlos en acciones Clase A antes del 24 de febrero de 2025, a un precio de conversión de aproximadamente $142 por acción.
Antes de eso, los accionistas de la empresa centrada en Bitcoin aprobaron medidas para aumentar las acciones Clase A autorizadas de la empresa de 330 millones a 10,3 mil millones. Además, la autorización de acciones preferentes aumentó de 5 millones a 1.000 millones de acciones.
Estos esfuerzos están diseñados para reforzar la flexibilidad financiera de la empresa para adquirir más activos digitales emblemáticos. MicroStrategy es el mayor poseedor corporativo de BTC con 471,107 BTC, valorados en casi $50 mil millones en sus arcas.
