La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha destacado la necesidad de que los inversores minoristas obtengan un acceso más oportuno a los datos de la cartera de fondos. Sin embargo, la respuesta puede estar en desacuerdo con el enfoque reciente de la SEC, ya que los datos podrían mejorarse significativamente mediante el uso de oráculos blockchain como Chainlink.
Como señaló el Comisionado Jaime E. Lizárraga, el marco regulatorio actual exige que las compañías de inversión registradas, que abarcan una industria de $28 billones de fondos mutuos y cotizados en bolsa, proporcionen datos periódicos sobre tenencias de cartera a la Comisión y a los inversionistas. Sin embargo, estos datos a menudo se retrasan, lo que afecta a aproximadamente 70 millones de hogares estadounidenses y deja a los inversores con información desactualizada para la toma de decisiones, particularmente durante tensiones en el mercado como la pandemia de COVID-19 y eventos geopolíticos.
Mientras la SEC continúa su guerra contra las empresas de criptomonedas, Lizárraga no aborda que los oráculos de blockchain, como los proporcionados por Chainlink, ofrecen una solución potencial al actuar como intermediarios que conectan blockchains con fuentes de datos externas. Estos oráculos permiten la ejecución de contratos inteligentes en función de entradas y salidas del mundo real, cerrando así la brecha entre los entornos de datos dentro y fuera de la cadena. Al aprovechar las redes de Oracle descentralizadas (DON), estos sistemas pueden recuperar, verificar y transmitir de forma segura datos externos a blockchains, garantizando que los datos sigan siendo confiables y a prueba de manipulaciones.
Chainlink ya ha demostrado su capacidad para proporcionar datos en tiempo real para varias aplicaciones DeFi. Los contratos inteligentes acceden a una amplia gama de fuentes de datos, incluidas API y dispositivos IoT, facilitando así la creación de aplicaciones descentralizadas innovadoras que se basan en datos del mundo real. Además, la colaboración de Chainlink con instituciones financieras como Fidelity International y Sygnum muestra su capacidad para incorporar datos del valor de los activos netos (NAV) a la cadena, proporcionando transparencia y accesibilidad en tiempo real a los datos de la cartera de fondos.
La integración de los oráculos blockchain en el ecosistema financiero podría abordar las preocupaciones de la SEC al brindar a los inversores minoristas acceso oportuno y estandarizado a los datos de la cartera de fondos. Esto mejoraría la protección de los inversores y también mejoraría la capacidad de la Comisión para evaluar las tendencias y los riesgos del mercado en tiempo real.
Como enfatizó la Comisaria Lizárraga, si bien las reformas actuales pueden representar una mejora, son necesarias más enmiendas para garantizar que los inversores, en particular los inversores minoristas, no queden en desventaja debido al retraso en el acceso a información financiera crítica.