La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha acusado a WisdomTree, un popular emisor de fondos cotizados en bolsa (ETF) con sede en Nueva York, de hacer declaraciones falsas y de no cumplir con sus propios criterios de inversión. Según la declaración del organismo de control del mercado, “WisdomTree acordó una orden de cese y desistimiento y censura y pagar una multa civil de 4 millones de dólares”.
La orden de la SEC alega que desde marzo de 2020 hasta noviembre de 2022, WisdomTree engañó a los inversores y al consejo de administración al afirmar que tres de sus ETF comercializados con ESG no invertirían en empresas involucradas en combustibles fósiles y tabaco. Contrariamente a estas afirmaciones, los fondos invirtieron en empresas dedicadas a la minería del carbón, la extracción de gas natural y la venta minorista de tabaco.
El organismo regulador descubrió que WisdomTree se basó en datos de proveedores externos que no detectaron adecuadamente a todas las empresas involucradas en actividades relacionadas con los combustibles fósiles y el tabaco. Además, la empresa carecía de políticas y procedimientos adecuados para garantizar el cumplimiento de sus criterios de inversión declarados.
Sanjay Wadhwa, director interino de la División de Cumplimiento de la SEC
“Cuando los asesores de inversiones declaran que seguirán criterios de inversión particulares, ya sea invertir o abstenerse de invertir en empresas involucradas en ciertas actividades, deben cumplir con esos criterios y revelar adecuadamente cualquier limitación o excepción a dichos criterios”. Comentó Sanjay Wadhwa, director interino de la División de Cumplimiento de la SEC. “Por el contrario, los fondos en cuestión en la acción de ejecución de hoy realizaron precisamente los tipos de inversiones que los inversores no habrían esperado que hicieran según las divulgaciones de WisdomTree”.
Sin admitir ni negar las conclusiones de la SEC, WisdomTree aceptó una orden de cese y desistimiento, censura y una multa civil de 4 millones de dólares.
Esta acción de cumplimiento destaca los esfuerzos continuos de la SEC para combatir el “lavado verde” en el sector de inversión ESG en rápido crecimiento. Sirve como recordatorio a los administradores de activos sobre la importancia de divulgaciones precisas y procedimientos de cumplimiento sólidos en productos centrados en ESG.
Noticias de la SEC: #SEC acusa a @WisdomTreeFunds de no cumplir con sus propios criterios de inversión para fondos comercializados ESG. De hecho, Wisdomtree invirtió en combustibles fósiles y tabaco. Ahí lo tienes. https://t.co/FYV0GYaUFK pic.twitter.com/H3JRQyueOl
– MartyParty (@martypartymusic) 21 de octubre de 2024
WisdomTree: un pionero en fondos de criptomonedas
WisdomTree se encuentra entre varios emisores con su propio ETF de Bitcoin en Wall Street. El WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW) rastrea el precio al contado de la criptomoneda más antigua. Desde su debut, BTCW ha ganado un 75%, en comparación con el aumento del 60% de Bitcoin en 2024.
Si bien puede que no sea el ETF de Bitcoin más grande que existe, la compañía tiene una larga trayectoria en la emisión de otros instrumentos de criptomonedas en bolsas reguladas de todo el mundo.
En mayo, WisdomTree, en asociación con 21Shares, presentó los primeros productos cotizados en bolsa (ETP) criptográficos en el Reino Unido para Bitcoin y Ethereum, que cotizan en la Bolsa de Valores de Londres. En particular, WisdomTree fue uno de los primeros en lanzar este tipo de instrumentos en Europa (y a nivel mundial) en 2019. Hoy en día, hay una variedad de ETP y ETF criptográficos disponibles para negociar en Ámsterdam, París, Frankfurt y Suiza.
La diferencia entre ETP y ETF radica en su alcance y estructura. Los ETP abarcan una amplia gama de vehículos de inversión, incluidos ETF, notas negociadas en bolsa (ETN) y materias primas cotizadas en bolsa (ETC). Por otro lado, los ETF son un subconjunto específico de ETP, lo que significa que todos los ETF son ETP, pero no todos los ETP califican como ETF. Si bien los ETP cubren varios tipos de activos y estructuras, los ETF generalmente están diseñados para rastrear el desempeño de un índice o sector en particular.