Control de llave
Las crecientes pérdidas de Abraxas resaltan la rapidez con que el mercado de criptografía puede recurrir a las apuestas institucionales. Para los comerciantes, este es un recordatorio de que los datos en tiempo real y las estrategias de adaptación siguen siendo la defensa más fuerte.
Abraxas Capital Management Ltd, una prominente firma de inversión con sede en Londres, se ha encontrado en el centro de atención después de sufrir pérdidas no realizadas de una estrategia de cortocircuito de criptografía de alto riesgo.
Las últimas pérdidas de Abraxas Capital
Datos en la cadena de LookonChain reveló que dos cuentas vinculadas a la empresa iniciaron posiciones cortas significativas contra los principales activos digitales. Estos incluían bitcoin [BTC]Ethereum [ETH]Solana [SOL]Sui (sui) y bombo (bomba), como parte de un movimiento de cobertura más amplio contra sus posiciones.
Sin embargo, el aumento de las tendencias del mercado revirtió la apuesta, lo que resultó en que los Abraxas enfrenten casi $ 190 millones en pérdidas no realizadas.
Lookonchain agregó,
“Están teniendo 113,819 $ ETH ($ 483 millones) en pantalones cortos, más de $ 144 millones”.
Aquí, vale la pena señalar que el golpe más severo provino de sus pantalones cortos Ethereum, que solo representaban más de $ 144 millones en pérdidas.
¿Son los pantalones cortos de Abraxas Capital un cobertura?
Ahora, si bien las pérdidas pueden parecer significativas, los observadores del mercado creen que estas posiciones funcionan más como una cobertura que como apuestas especulativas. De hecho, SLas estrategias de cobertura de UCH a menudo son empleadas por los principales gerentes de activos para amortiguar potenciales riesgos a la baja durante los períodos de mayor volatilidad del mercado.
Sin embargo, en este caso, esta estrategia no funcionó demasiado bien para la empresa. Al comentar sobre lo mismo, agregó Arkham Intelligence,
Fuente: Arkham/X
Las tenencias de Abraxas Capital incluyen más de $ 573 millones en ETH y $ 69.4 millones en exageración, con estas posiciones probablemente siendo positivas delta y delta-neutral, respectivamente.
Si bien la cartera tradicional de $ 583 millones de la firma está muy concentrada en los tokens de estancamiento de Ethereum Liquid, es más de $ 800 millones una apuesta corta en hiperlíquidos también ha fracasado desastrosamente.
Arkham también señaló la posibilidad de posiciones no reveladas en binance u otros intercambios centralizados.
Teoría de la rotación de Samson Mow
Comentando sobre la situación, Samson Mow presunto Esos grandes titulares de ETH que también poseen muchos bitcoin a menudo intercambian su BTC por ETH para aumentar su precio en narrativas nuevas. Después de que aumenta el precio, venden su ETH, dejando a los titulares a largo plazo con pérdidas y trasladando sus ganancias a Bitcoin.
Mow notó,
“Será un desafío para ETH romper a ATHS porque cuanto más cerca alcance ese nivel psicológico, más fuerte será el impulso de vender. Es el dilema del bendito (como el dilema del prisionero, excepto con Sell/Hodl)”.
Añadió,
“Los bitcoiners no deberían estar preocupados por que ETHBTC rompa la línea de tendencia descendente. Ethereum siempre ha sido un vehículo para que esas personas obtengan más bitcoin. Era cierto para el ICO y ahora es cierto”.
¿Qué sigue?
Los pantalones cortos y las crecientes pérdidas de Abraxas Capital destacan cómo las estrategias de cobertura institucional pueden ondularse a través del mercado de criptografía.
Con ETH a punto de aumentar el territorio de sobrecarga y los volúmenes comerciales, el potencial de columpios de precios sigue siendo tan alto como siempre.
Para los comerciantes, esto también subraya el valor de las ideas del mercado de emparejamiento con datos en la cadena, lo que les permite anticipar la volatilidad y convertir las presiones institucionales en oportunidades bien temporales.