Predecir el precio de Bitcoin siempre ha sido un tema candente para los inversores. Matt Crosby, analista líder de mercado de Revista Bitcoin Proexplora este tema en su reciente video, “La verdad sobre el flujo de acciones de Bitcoin, la ley de potencia y los modelos de precios“. Aquí, desglosamos los conocimientos clave de Crosby para ayudar a los inversores a mejorar sus estrategias de Bitcoin.
Stock-to-Flow (S2F): una herramienta útil, no una bola de cristal
El Stock-to-Flujo (S2F) es una de las formas más populares de predecir los precios de Bitcoin, y Crosby explica claramente sus ventajas y desventajas.
Conclusiones clave:
- ¿Qué es S2F? S2F evalúa la escasez de Bitcoin comparando el “stock” (oferta actual) con el “flujo” (monedas recién extraídas), de forma similar a cómo se evalúan las materias primas raras como el oro.
- Predicciones actualizadas: El modelo Cross-Asset S2F pronosticó inicialmente que Bitcoin alcanzaría los 288.000 dólares entre 2020 y 2024. Más recientemente, sugirió una posible valoración de 420.000 dólares para abril de 2025.
- Limitaciones: S2F funciona hasta que eventos inesperados, como cambios económicos globales, interrumpen los patrones habituales de Bitcoin. Crosby señala acertadamente: “S2F funciona hasta que deja de funcionar”.
Si bien S2F es una guía útil, es esencial que los inversores consideren junto con ella las condiciones más amplias del mercado y las influencias macroeconómicas.
Ley de energía de Bitcoin: la visión a largo plazo
Crosby también explora la Ley de Energía de Bitcoin, un modelo que utiliza un gráfico log-log para ilustrar los patrones históricos de precios de Bitcoin.
Por qué es importante:
- Escala logarítmica: Al utilizar una escala logarítmica, la Ley de Energía resalta la tendencia a largo plazo de Bitcoin de reducción de la volatilidad y crecimiento moderado.
- Limitaciones: este modelo ofrece información a largo plazo, pero es menos útil para predicciones a corto plazo o sorpresas del mercado.
Para los inversores que buscan diversificar sus carteras y programar estratégicamente sus inversiones, la Ley de Energía proporciona contexto, pero debe usarse con otras herramientas más dinámicas.
Métricas en tiempo real: la clave para la adaptabilidad
Crosby enfatiza los límites de los modelos estáticos como S2F y la Ley de Potencia, y aboga por enfoques en tiempo real basados en datos.
Herramientas que los inversores deberían utilizar:
- Puntuación Z MVRV: Mide la capitalización de mercado frente a la capitalización realizada, identificando cuándo Bitcoin está sobrevaluado o infravalorado.
- SOPR (índice de beneficio de producción gastada): Proporciona información sobre el sentimiento del mercado mediante el seguimiento del comportamiento de obtención de beneficios.
- Métricas en cadena: métricas como Precio realizado de Bitcoin y valor-días-destruidos ayudar a detectar puntos de inflexión del mercado.
Estas métricas brindan a los inversores las herramientas para adaptar sus estrategias al comportamiento del mercado en tiempo real en lugar de depender únicamente de predicciones.
Por qué son importantes los factores externos
Crosby advierte contra confiar únicamente en datos específicos de Bitcoin, enfatizando la importancia de los factores externos:
- Liquidez global: el precio de Bitcoin a menudo se mueve con los ciclos de liquidez global, lo que hace que la conciencia macroeconómica sea crucial.
- Adopción institucional: las acciones de los principales actores, como los fondos soberanos, las tesorerías corporativas o los administradores de activos institucionales, pueden influir en gran medida en el precio de Bitcoin.
- Cambios regulatorios: las decisiones gubernamentales de regular o adoptar Bitcoin pueden afectar significativamente su valoración.
Incorporar tanto factores macroeconómicos como métricas específicas de Bitcoin es clave para un análisis completo.
Pensamientos finales: manténgase pragmático
Crosby concluye recordando a los inversores que ningún modelo por sí solo puede predecir el precio de Bitcoin con certeza. En cambio, estas herramientas deberían usarse para proporcionar estructura y conocimiento de un activo impredecible.
Consejos prácticos para inversores:
- Utilice múltiples modelos: verifique las predicciones utilizando diferentes modelos para obtener una comprensión más clara del mercado.
- Adopte datos en tiempo real: confíe en métricas como Puntuación Z MVRV y SOPR para obtener información oportuna y procesable.
- Adaptarse al cambio: Esté preparado para ajustar estrategias basadas tanto en datos internos como en influencias externas.
Revista Bitcoin Pro ofrece análisis avanzados y datos en tiempo real para ayudar a los inversores a navegar en este mercado acelerado. Para profundizar en las ideas de Crosby, mire el vídeo completo aquí: La verdad sobre el flujo de acciones de Bitcoin, la ley de potencia y los modelos de precios.
