La SEC anunció hoy que Vanguard pagará más de 106 millones de dólares para resolver los cargos en su contra. Los cargos alegan que Vanguard emitió declaraciones engañosas a los inversores sobre los fondos de jubilación.
Los fondos recibidos de este acuerdo se distribuirán a los inversores en cuestión.
La batalla legal de la SEC con Vanguard
Vanguard, un grupo inversor estadounidense, ha entrado en conflicto con la SEC y sus medidas regulatorias. La firma no ha tenido muchos enfrentamientos con la SEC en los últimos años.
Aunque es un importante emisor de ETF, en general ha evitado los ETF criptográficos. La aprobación de los ETF de Ethereum por parte de la SEC tampoco cambió la ecuación para la empresa.
Sin embargo, esta situación está cambiando ahora. En un comunicado de prensa, la SEC afirmó que Vanguard engañó deliberadamente a los inversores sobre varios componentes clave de sus fondos de jubilación institucionales (TRF).
Como resultado, algunos inversores afrontaron enormes obligaciones fiscales y menores rendimientos. Vanguard resolvió las acusaciones y acordó pagar una enorme multa.
“La información materialmente precisa sobre las ganancias de capital y las implicaciones fiscales es fundamental para que los inversores ahorren para su jubilación. Las empresas deben asegurarse de describir con precisión a los inversores los riesgos y consecuencias potenciales asociados con sus inversiones”, afirmó Corey Schuster, Jefe de la Unidad de Gestión de Activos de la División de Cumplimiento.
Es particularmente interesante que la SEC resolvió el caso Vanguard hoy, considerando que pronto sufrirá cambios radicales. Su presidente, Gary Gensler, dimitirá este fin de semana y, posteriormente, la SEC enfriará sus principales procesamientos contra las criptomonedas.
Hoy temprano, la agencia multó a DCG en lo que potencialmente fue la última aplicación de Gensler como presidente de la SEC.
Sin embargo, es posible que esta misma dinámica no se desarrolle entre la SEC y Vanguard. Vanguard es un importante banco de inversión y, gracias a la creciente aceptación institucional, mantiene importantes conexiones criptográficas..
Su actual director ejecutivo incluso lideró el esfuerzo de BlackRock para lanzar un ETF de Bitcoin. Sin embargo, competidores como BlackRock se han comprometido completamente con las criptomonedas durante el último año.
Es decir, la empresa ha evitado los ETF criptográficos, cortando el acceso a un área de mercado de miles de millones de dólares. Este es el dilema importante entre Vanguard y la SEC: ¿Cómo le afectará el enfriamiento de las criptomonedas por parte de la Comisión?
Este presunto delito tiene poco que ver con la industria, pero Gary Gensler sigue al mando. No está claro qué hará la SEC después de su partida.
En otras palabras, este acuerdo podría ser una importante prueba para la agencia. Si no hay más desacuerdos entre la SEC y Vanguard en el futuro cercano, podría indicar que la empresa está bajo amnistía general.
Sin embargo, si la SEC bajo el mando de Paul Atkins emprende otra batalla, demostrará que estas conexiones criptográficas limitadas no evitarán un escrutinio futuro.
