La SEC ahora exige a sus abogados que obtengan la aprobación de nivel superior antes de lanzar formalmente una investigación, según dos fuentes familiarizadas con el asunto que hablaron con Reuters bajo condición de anonimato.
El nuevo requisito exige que el personal de cumplimiento debe obtener el permiso de los comisionados nombrados políticamente para emitir citaciones, documentos de demanda y obligar al testimonio.
Anteriormente, los miembros del personal tenían la autoridad para iniciar investigaciones formales de forma independiente, aunque los comisionados de la SEC mantuvieron la supervisión del proceso.
El cambio sigue a las transiciones de liderazgo en la SEC, incluida la partida del ex presidente Gary Gensler y el demócrata Jaime Lizárraga el mes pasado. El presidente Donald Trump nombró a Mark Uyeda como presidente interino, con la comisión que actualmente opera con tres comisionados: Uyeda, Hester Peirce y Caroline Crenshaw.
Según Tyler Warner, un ex consultor bancario convertido en analista de mercado NFT, el nuevo sistema evitará “ataques deshonestos”. Los comisionados de la SEC serán más exigentes y menos propensos a aprobar investigaciones sin pruebas sólidas.
Por otro lado, este cambio de procedimiento puede venir con el riesgo de que se pierdan o retrasen los casos legítimos de fraude. “Demasiado pronto para llamarlo neto positivo o negativo, [though] Me inclino positivo ”, agregó.
Según la administración anterior, la SEC requería la aprobación de sus dos directores de aplicación para lanzar formalmente sondas. Las fuentes no especificaron si la Comisión votó formalmente para revocar la delegación de autoridad anterior.
El personal de cumplimiento puede continuar realizando investigaciones informales sin la aprobación del Comisionado, incluido el envío de solicitudes de información.
Bajo el liderazgo de Gensler, la SEC aumentó las acciones regulatorias contra los principales intercambios de criptografía, centrándose en las acusaciones de violaciones de fraude y la ley de valores. Este enfoque provocó críticas tanto del sector criptográfico como de algunos legisladores, incluidos los demócratas que argumentaron que las interpretaciones de Gensler sobre las leyes de valores eran demasiado amplias y vagas.
Gensler sostuvo que el papel de la SEC era crucial en la protección de los inversores de posibles fraudes y estafas prevalentes en el espacio criptográfico. Sin embargo, sus críticos argumentaron que esta perspectiva condujo a un enfoque pesado que podría verse como una guerra contra la criptografía, lo que generó preocupaciones sobre si tales acciones estaban justificadas o excesivamente punitivas.
Marc Fagel, un abogado retirado especializado en la aplicación de la SEC y el litigio de valores, dijo que el cambio fue un paso atrás, haciendo que las investigaciones sean más lentas y, en última instancia, beneficien a quienes cometen fraude.
“Habiendo estado involucrado personalmente en el esfuerzo original para delegar la autoridad formal de orden, puedo decir que este es un movimiento tonto que no hará nada más que hacer que las investigaciones ya lentas demoren aún más. Grandes noticias para cualquiera que comete fraude ”, dijo.
