Aave ha lanzado Paraguasun sistema de gestión de riesgos basado en la establo totalmente en cadena diseñado para reemplazar su módulo de seguridad heredado con un marco más automatizado y eficiente en capital.
Construido por BGD Labs y ratificado por AAVE Gobernance, Umbrella permite a los usuarios apostar a los atokens de intereses, como AUSDC, Aweth y GHO, para proporcionar una cobertura automatizada en tiempo real para una deuda incorrecta en todo el Protocolo AAVE.
Aave paraguas
El despliegue comenzó el 5 de junio en Ethereum y se expandirá a otras redes, con implementaciones específicas de activos administradas por el AAVE DAO.
A diferencia del módulo de seguridad anterior, que dependía de AAVE y ABPT como colaterales y requirió votos de gobernanza para desencadenar la corte, el paraguas permite activos estacados ser quemado automáticamente en caso de un déficit, reduciendo la dependencia de la intervención de gobernanza.
Este cambio estructural permite que AAVE responda instantáneamente a la déficit en la cadena en la cadena utilizando tokens de depósito AAVE de intereses. El resultado es un mecanismo de replanteo que funciona como un búfer de respuesta rápido en la cadena en la cadena, protegiendo la solvencia del protocolo sin interrumpir las ganancias del usuario.
Los usuarios que participan en el sistema paraguas reciben un rendimiento base de los mercados de préstamos subyacentes junto con recompensas de protocolo como AAVE y GHO. A cambio, aceptan el riesgo de recortar, que se limita al activo y la red específicos donde se implementa la participación.
Por ejemplo, la referencia AUSDC contribuye solo a la cobertura de déficit de USDC, un diseño que aísla el riesgo y evita el contagio más amplio entre los activos. Los períodos de enfriamiento y retiro están codificados en el sistema, con un bloqueo de 20 días y una ventana de redención de dos días.
Paraguas estructurado alrededor de tres contratos inteligentes
Por la activación propuesta Publicado en el foro de gobernanza de AAVE, Umbrella se estructura en torno a tres contratos inteligentes clave: Staketokens, que gestionan la referencia de activos individuales; El controlador de recompensas, que ajusta dinámicamente los incentivos basados en una curva de emisión modelada matemáticamente; y el núcleo paraguas, que monitorea las piscinas de liquidez AAVE V3 e inicia eventos de corte según sea necesario.
Cada componente es actualizable por el DAO y está diseñado para operar de forma autónoma dentro de los parámetros predefinidos.
El nuevo sistema fue posible posible por Aave v3.3que introdujo el seguimiento del déficit en la cadena y los mecanismos de liquidación optimizados. Estas actualizaciones permiten que el paraguas detecte la deuda no resuelta que se queda después de las liquidaciones y tome medidas correctivas de inmediato, reemplazando los mecanismos de resolución mediados por la gobernanza que previamente han ralentizado los tiempos de respuesta del protocolo.
Según el fundador de Aave Labs, Stani Kulechov, esto marca un paso hacia la seguridad autónoma en la cadena, alineando los incentivos de los usuarios con la salud del protocolo de manera no custodial. Específicamente, dijo,
“El paraguas es un paso importante hacia la gestión de riesgos totalmente autónoma y totalmente autónoma. Avanza la misión de Aave de hacer que Defi sea más seguro, más resistente y más fácil de usar para cualquiera”.
El despliegue inicial del paraguas se centra en activos de demanda de alto préstamo como USDC, USDT, Weth y GHO. El AAVE DAO establecerá y ajustará periódicamente las estructuras de recompensas, los niveles de replanteo objetivo y los parámetros de expansión, con ejecución delegada al Comité de Finanzas del Protocolo.
Cómo funciona y protocolos de seguridad
Se puede acceder a las operaciones de replanteo y el monitoreo de la exposición al protocolo a través de un UI dedicadaque se integra con la aplicación AAVE principal y está diseñada para alojamiento descentralizado e integración de terceros.
Como parte del plan de transición, los contratos Stkaave y Stkabpt del módulo de seguridad heredado permanecerán operativos durante un período intermedio, con discapacitado una vez que el paraguas alcanza la escala suficiente.
Mientras tanto, el Gho (Stkgho) estacionado se está haciendo la transición a GHO de ahorro (SGHO), eliminando los requisitos de enfriamiento y el riesgo reducido al tiempo que preserva las oportunidades de rendimiento. Esta reestructuración tiene como objetivo racionalizar la infraestructura de riesgo de AAVE y simplificar la participación en la protección del protocolo.
La implementación de Umbrella ha sufrido cuatro auditorías de seguridad independientes de Certora, Mixbytes, Ackee Blockchain y Stermi. Estas revisiones tienen como objetivo garantizar la resiliencia del sistema antes de ampliar las cadenas y activos adicionales.
Si bien la reducción de los períodos de riesgo y bloqueo puede disuadir a ciertos usuarios de la participación, el diseño y la automatización específicos del activo del protocolo podrían convertirlo en un modelo para futuros sistemas de riesgo en finanzas descentralizadas.
Al incrustar la cobertura de riesgo directamente en activos generadores de rendimiento y eliminar la necesidad de votos de DAO para abordar las débiles, AAVE introduce un sistema autónomo que reestera cómo los protocolos de liquidez gestionan el riesgo de protocolo a escala.