La potencial integración de Bitcoin (BTC), la criptomoneda más grande del mundo, en Planes de jubilación de los Estados Unidos 401 (k) Podría abrir la puerta a un grupo de inversiones de $ 12 billones, marcando un cambio significativo en la adopción general. Con millones de estadounidenses que contribuyen a este plan cada dos semanas, incluso una pequeña asignación a Bitcoin podría crear una entrada de capital estable a largo plazo que exceda con creces el impacto del Fondo Caderado (ETF) a largo plazo.
Bitcoin para entrar en el mercado de jubilación 401 (k)
La posible entrada de Bitcoin en las opciones de inversión de US $ 12 billones de 401 (k) podría representar una de las entradas estructurales más grandes en la historia del activo. Tom Dunleavy, jefe de empresa en Varys Capital y ex analista senior en Messari, declarado En una publicación de las redes sociales X el 7 de agosto, las criptomonedas en el plan de jubilación 401 (k) son noticias mucho más grandes y más alcistas que los ETF.
Dunleavy explicó que Estados Unidos actualmente tiene alrededor de 100 millones de estadounidenses que participan en el plan 401 (k), donde una parte fija de cada cheque de pago se invierte automáticamente en carteras preseleccionadas de acciones y bonos. Estas asignaciones generalmente se revisan anualmente como máximo, creando un flujo de capital constante y predecible en los mercados financieros. Además, en las últimas dos décadas, este plan 401 (k) ha sido un impulsor crítico detrás de la resistencia y la trayectoria ascendente a largo plazo de las acciones estadounidenses.
Según Dunleavy, el valor total de los activos en los planes 401 (k) es de aproximadamente $ 12 billones, con alrededor de $ 50 mil millones en nuevas contribuciones agregadas cada dos semanas. El analista sugirió que incluso una pequeña asignación de cartera a Bitcoin representaría entradas significativas y recurrentes. Estimó que una asignación del 1% se traduce en aproximadamente $ 120 mil millones en compras continuas, el 3% equivaldría a $ 360 mil millones y el 5% alcanzaría la friolera de $ 600 mil millones.
A diferencia de las compras únicas, Dunleavy señala que estas asignaciones podrían continuar indefinidamente una vez establecidas, creando un piso de demanda persistente para Bitcoin y otras criptomonedas. También comparó el plan 401 (k) con los ETF, alegando que las criptomonedas dentro del grupo de inversiones podrían tener un mayor impacto a largo plazo que el lanzamiento de los ETF de Bitcoin Spot.
Telón de fondo regulatorio y el camino de BTC hacia la adopción
Dunleavy ha indicado que la posible integración de Bitcoin en los menús de inversión 401 (k) está estrechamente vinculado a la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados de 1974 (ERISA). Él anotado que ERISA establece estándares fiduciarios diseñados para proteger los intereses de los participantes y garantizar que reciban beneficios prometidos. Según este marco, los consultores asignan la mayor parte del riesgo fiduciario, que asesoran a patrocinadores del plan sobre la asignación de activos y las opciones de inversión.
Durante más de una década, estos consultores han estado investigando el mercado de criptomonedas, construyendo la base de conocimiento y las estructuras de cumplimiento necesarias para justificar un modesto asignación criptográfica—Tilypicalmente, varía entre 1% y 5% para las pensiones y potencialmente 401 (k) participantes. Hasta hace poco, las limitaciones estructurales y regulatorias significaban que la criptografía no podía ofrecerse directamente como una opción de inversión. Con esas barreras potencialmente cambiantes, los consultores ahora tienen la cobertura regulatoria y la credibilidad de la investigación para recomendar agregar bitcoin a los planes de jubilación.
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