La Comisión de Comercio de Futuros de los productos básicos (CFTC) ha anunciado una reorganización importante de su división de aplicación, con la intención de cambiar su enfoque a la combinación de fraude y proteger a las víctimas al tiempo que elimina lo que los críticos han llamado “regulación por aplicación”.
La presidenta interina, Caroline D. Pham, dijo que la reestructuración tiene como objetivo racionalizar las investigaciones, mejorar la eficiencia y garantizar la supervisión justa de los mercados de derivados estadounidenses sin imponer nuevos estándares de cumplimiento a través de acciones de aplicación.
Pham dijo que la medida está diseñada para asignar mejor los recursos de la agencia para dirigirse a actores fraudulentos en lugar de imponer cargas innecesarias a los participantes legítimos del mercado. La reorganización ayudará a la CFTC a cumplir su misión principal al tiempo que garantiza que las acciones de aplicación no creen mandatos regulatorios involuntarios.
Según Pham:
“Esta estructura simplificada detendrá la regulación por aplicación y es más eficiente. Estos cambios muy necesarios maximizarán los recursos de la CFTC para traer más acciones para perseguir a los estafadores y otros malos actores y no castigar a los buenos ciudadanos “.
Dos unidades principales
La reestructuración consolida múltiples grupos de trabajo de aplicación en dos unidades principales.
La compleja fuerza de trabajo de fraude, dirigida por el jefe interino Paul Hayeck, supervisará todas las investigaciones preliminares, investigaciones y litigios que involucran esquemas de fraude sofisticados y manipulación del mercado entre productos, derivados y activos digitales.
Mientras tanto, el Fraude Minorista y el Grupo de Trabajo General de Control de Control, bajo el Jefe Interino Charles Marvine, manejarán casos que involucran fraude a los inversores minoristas y asuntos generales de aplicación de la ley en virtud de la Ley de Intercambio de Públicos.
El Director de Control de CFTC, Brian Young, dijo que los cambios permitirán a la agencia agudizar su enfoque en el fraude al tiempo que garantiza prácticas de aplicación justas y consistentes. Señaló que a medida que evolucionan los mercados financieros, también lo hacen los esquemas fraudulentos, lo que hace que sea esencial que los reguladores se adapten.
Young dijo:
“Esta realineación del grupo de trabajo mejorará nuestro programa de cumplimiento vigoroso y energético al empoderar a nuestro talentoso personal para que concentre su experiencia en asuntos que aseguran justicia para las víctimas y mantienen la confianza pública en la integridad de nuestros mercados”.
Preocupaciones de la industria
La decisión de reestructurar se produce en medio de un debate más amplio sobre el papel de la aplicación en la regulación financiera, particularmente en el caso de los activos digitales.
Los participantes y legisladores de la industria han expresado su preocupación de que agencias como el CFTC y la Comisión de Bolsa y Valores a veces han utilizado acciones de cumplimiento para establecer expectativas de cumplimiento sin una reglamentación clara, lo que lleva a la incertidumbre regulatoria.
La decisión de Pham señala un cambio hacia un enfoque más transparente y predecible, priorizando la reglamentación formal sobre las acciones de cumplimiento ad hoc. La reestructuración también refleja discusiones en curso en el Congreso sobre el futuro de la regulación del mercado financiero, particularmente en áreas como los activos de criptografía y digital.
