Las fluctuaciones de precios de bitcoin se evalúan con frecuencia utilizando métricas en cadena, indicadores técnicos y tendencias macroeconómicas. Sin embargo, uno de los factores más subestimados pero significativos en la acción del precio de Bitcoin es la liquidez global. Muchos inversores pueden estar subutilizando esta métrica o incluso malentendiendo cómo afecta las tendencias cíclicas de BTC.
Impacto en Bitcoin
Con crecientes discusiones en plataformas como Twitter (X) y los analistas que diseccionan gráficos de liquidez, comprendiendo el relación entre liquidez global y bitcoins se ha vuelto crucial para los comerciantes e inversores a largo plazo por igual. Sin embargo, las divergencias recientes sugieren que las interpretaciones tradicionales podrían requerir un enfoque más matizado.
Global M2 Money Supply se refiere a la oferta total de dinero líquido, que incluye efectivo, verificación de depósitos y activos casi de dinero casi convertibles. Tradicionalmente, cuando Global M2 se expande, el capital busca activos de mayor rendimiento, incluidos bitcoin, acciones y productos básicos. Por el contrario, cuando M2 contrata, los activos de riesgo a menudo disminuyen en valor debido a condiciones de liquidez más estrictas.
Históricamente, hemos visto que el precio de Bitcoin sigue la expansión global de M2, aumentando cuando la liquidez aumenta y el sufrimiento durante las contracciones. Sin embargo, en este ciclo, hemos visto una desviación: a pesar de un aumento constante en el M2 global, la acción del precio de Bitcoin ha mostrado inconsistencias.
Cambio interanual
En lugar de simplemente rastrear el valor absoluto de Global M2, un enfoque más perspicaz es analizar su tasa de cambio interanual. Este método representa la velocidad de expansión o contracción de liquidez, revelando una correlación más clara con el rendimiento de Bitcoin.
Cuando comparamos el Bitcoin Retorno anual (interanual) con el cambio global de m2 m2 yoysurge una relación mucho más fuerte. El toro más fuerte de Bitcoin se alinea con períodos de rápida expansión de liquidez, mientras que las contracciones preceden a las disminuciones del precio o las fases de consolidación prolongadas.
Por ejemplo, durante la fase de consolidación de Bitcoin a principios de 2025, Global M2 aumentó constantemente, pero su tasa de cambio fue plana. Solo cuando la expansión de M2 se acelera notablemente puede bitcoin hacia los nuevos máximos.
Retraso de liquidez
Otra observación clave es que la liquidez global no afecta a Bitcoin al instante. La investigación sugiere que Bitcoin se queda atrás de los cambios en la liquidez global en aproximadamente 10 semanas. Al cambiar el indicador de liquidez global hacia adelante en 10 semanas, la correlación con Bitcoin se fortalece significativamente. Sin embargo, una mayor optimización sugiere que el retraso más preciso es de alrededor de 56 a 60 días, o aproximadamente dos meses.
Perspectiva de Bitcoin
Durante la mayor parte de 2025, la liquidez global ha estado en una fase de aplanamiento después de una expansión significativa a fines de 2024 que impulsó Bitcoin a nuevos máximos. Este aplanamiento coincidió con la consolidación y el retroceso de Bitcoin a alrededor de $ 80,000. Sin embargo, si las tendencias históricas se mantienen, un resurgimiento reciente en el crecimiento de la liquidez debería traducirse en otra ventaja para BTC a fines de marzo.
Conclusión
Monitorear la liquidez global es un indicador macro esencial para anticipar la trayectoria de Bitcoin. Sin embargo, en lugar de confiar en los datos estáticos de M2, centrarse en su tasa de cambio y comprender el efecto de retraso de dos meses ofrece un marco predictivo mucho más preciso.
A medida que las condiciones económicas globales evolucionan y los bancos centrales ajustan sus políticas monetarias, la acción del precio de Bitcoin continuará siendo influenciada por las tendencias de liquidez. Las próximas semanas serán fundamentales; Bitcoin podría estar listo para un movimiento importante si la liquidez global continúa su aceleración renovada.
¿Disfruté esto? Explore más sobre los cambios de precios de bitcoin y los ciclos de mercado en nuestra guía reciente para dominar los datos de bitcoin en la cadena.
Explore datos en vivo, gráficos, indicadores e investigación en profundidad para mantenerse por delante de la acción de precio de Bitcoin en Revista bitcoin pro.
Descargo de responsabilidad: este artículo es solo para fines informativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Siempre haga su propia investigación antes de tomar las decisiones de inversión.