El índice Bitcoin Fear and Greed es una herramienta de análisis de sentimiento que captura el estado de ánimo colectivo de los comerciantes e inversores de Bitcoin. El índice, que abarca una escala de 0 a 100, identifica emociones del mercado que van desde el miedo extremo (0) hasta la codicia extrema (100). Si bien es un recurso popular entre muchos analistas, ¡ciertamente tiene algunos escépticos! Entonces, veamos los datos para demostrar de manera cuantificable si este índice realmente puede ayudarlo a tomar mejores decisiones de inversión.
Emoción del inversor
El índice de miedo y codicia agrega varias métricas para proporcionar una instantánea del sentimiento del mercado. Estas métricas incluyen:
Volatilidad de precios: Las grandes oscilaciones de precios a menudo provocan miedo, especialmente durante las recesiones.
Momento y volumen: Una mayor actividad de compra generalmente indica un sentimiento de codicia.
Sentimiento de las redes sociales: El discurso público sobre Bitcoin en todas las plataformas refleja optimismo o pesimismo colectivo.
Dominio de Bitcoin: Un mayor dominio de Bitcoin en relación con las altcoins suele indicar un comportamiento cauteloso del mercado.
Tendencias de Google: El interés en los términos de búsqueda de Bitcoin se correlaciona con el sentimiento del público.
Al sintetizar estos datos, el índice proporciona una representación visual simple: las zonas rojas significan miedo (valores más bajos), mientras que las zonas verdes indican codicia (valores más altos).
Lo que también notará de inmediato es que esta herramienta realmente describe cómo la psicología de masas casi siempre se actúa mejor como contraria. Básicamente, si todo el mundo es bajista, probablemente tú deberías ser más alcista y viceversa.
¿Funciona actuar en contra?
Para evaluar si el Índice de Miedo y Avaricia es más que un simple gráfico colorido, se realizó una prueba utilizando datos que se remontan a febrero de 2018, cuando se creó la métrica. La estrategia implementada fue sencilla:
Asigne el 1% de su capital a Bitcoin en los días en que el índice indique 20 o menos, y venda el 1% de sus tenencias de Bitcoin en los días en que el índice alcance 80 o más. Si una estrategia tan básica funcionó bastante bien, entonces definitivamente podemos considerarla una herramienta útil para los inversores.
Los resultados
Esta estrategia superó significativamente a un enfoque simple de comprar y mantener. La estrategia de miedo y codicia anterior produjo un retorno de la inversión del 1145 %, mientras que una estrategia de compra y retención logró un retorno de la inversión del 1046 % durante el mismo período. La diferencia, aunque no monumental, demuestra que entrar y salir cuidadosamente de Bitcoin en función del sentimiento del mercado puede generar mejores rendimientos que simplemente mantener el activo.
El índice de miedo y codicia tiene sus raíces en la psicología humana. Los mercados tienden a reaccionar exageradamente en ambas direcciones. Al actuar en contra de estos extremos, la estrategia aprovecha eficazmente el comportamiento irracional y emocional del mercado. Al ampliar durante el miedo y disminuir durante la avaricia, la estrategia mitigó los riesgos y aumentó las ganancias para superar a uno de los activos de mejor rendimiento del mundo.
Tenga en cuenta que esta estrategia solo fue rentable con una gestión comercial adecuada mediante el aumento y la reducción gradual a lo largo de macrociclos y no tiene en cuenta ninguna tarifa o impuesto que pueda estar sujeto a responsabilidad. Las condiciones pueden seguir siendo irracionalmente temerosas o codiciosas durante meses, y es poco probable que intentar aumentar masivamente la exposición o tomar ganancias basándose únicamente en esta métrica tenga éxito en el largo plazo.
Conclusión
A pesar de su simplicidad, el Índice de Miedo y Avaricia ha demostrado su mérito cuando se utiliza con prudencia. Se alinea con el principio de “comprar cuando otros tienen miedo, vender cuando otros están codiciosos”, que ha guiado a muchos inversores exitosos.
El índice de miedo y codicia debe usarse junto con otras herramientas, como datos en cadena e indicadores macroeconómicos para la confluencia; sin embargo, los datos demuestran que esta es definitivamente una métrica que vale la pena considerar en su propio análisis.
Para una mirada más profunda a este tema, vea un video reciente de YouTube aquí: ¿Funciona REALMENTE el índice de miedo y codicia de Bitcoin?
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Descargo de responsabilidad: este artículo tiene fines informativos únicamente y no debe considerarse asesoramiento financiero. Siempre haga su propia investigación antes de tomar cualquier decisión de inversión.