Fundador: Nicolas Burtey
Fecha fundada: Septiembre de 2019
Ubicación de la sede: Estados Unidos
Número de empleados: 11
Sitio web: https://www.galoy.io/
¿Público o privado? Privado
La semana pasada, Galoy Lanzó LANA, software que permite a los bancos aceptar bitcoin como garantía para préstamos.
Lana ayuda a la comunidad y desafiador Los bancos (los bancos con los que Galoy busca trabajar) para ofrecer préstamos respaldados por Bitcoin a varios tipos de clientes.
“Algunos bancos pueden querer usarlo para vender al comercio minorista, y algunos pueden querer usarlo para vender clientes comerciales o personas de alto patrimonio”, dijo Burtey a la revista Bitcoin.
Al ofrecer tales préstamos a una amplia gama de clientes, Burtey cree que el alto costo de los préstamos actualmente asociados con dichos productos disminuirá.
“Las tasas de interés de hoy son del 12% al 15% si desea obtener un préstamo utilizando su bitcoin como garantía”, dijo Burtey.
“Las tarifas son altas porque hay tan pocas instituciones financieras que ofrecen este tipo de producto. Vemos una oportunidad ahora que las regulaciones están permitiendo que los bancos hagan cosas con Bitcoin ”, agregó.
“Creemos que muchos bancos querrán ingresar a este mercado”.
Si Burtey tiene razón en su predicción de que los bancos están interesados en ofrecer préstamos respaldados por Bitcoin, esto no solo reducirá las tasas para dichos préstamos, sino que también introducirá un software de bitcoin de código abierto en el mundo de la banca, lo que podría iniciar una nueva tendencia en la industria.
Pero más sobre eso en solo un minuto. Primero, algunos antecedentes sobre Galoy.
Historia de Galoy: desde la billetera de parpadeo hasta Lana
Fundada en septiembre de 2019, Galoy tenía intenciones de permitir a los bancos usar Bitcoin desde el principio, pero tuvo que esperar al hacerlo debido a un entorno regulatorio hostil.
Entonces, en cambio, centró sus esfuerzos en crear y apoyar Billetera de parpadeo (que originalmente se llamaba la billetera Bitcoin Beach y que Galoy vendió recientemente), una billetera de custodia y una billetera de relámpagos que se usa predominantemente al principio en El Salvador y luego en Economías circulares de bitcoin a nivel mundial.
“La misión de Galoy era a bordo de bancos a Bitcoin hace cinco años”, dijo Burtey.
“Pero el entorno regulatorio fue tan malo durante los últimos cinco años que decidimos crear un parpadeo. La razón por la que ahora nos estamos centrando en nuestra misión original es porque con el final de Punto de estrangulamiento 2.0 y el Derogación de SAB 121creemos que ahora es el momento perfecto para ayudar a los bancos a adoptar bitcoin “.
Burtey habló sobre su trabajo en la creación y creciente parpadeando con cariño y compartió que tenía que dejar de trabajar en el proyecto solo porque sería demasiado difícil continuar administrándolo y también pretendía servir a un nuevo tipo de clientela.
“Blink es una obra B2C (empresa a cliente), y es difícil como una startup de etapa temprana para centrarse en demasiadas cosas”, explicó Burtey.
“Galoy es un negocio impulsado por B2B (empresa a empresa), y queremos trabajar con bancos e instituciones financieras”, agregó.
“Es bueno concentrarse en una sola cosa”.
Y, como se mencionó, esa cosa será Lana.
Cómo funciona Lana
Lana es un software que Galoy ayuda a los bancos a integrar y administrar una tarifa de suscripción. Con este software, los bancos pueden emitir préstamos respaldados por Bitcoin bajo los términos que crean.
“No somos los que decidimos cuánto interés se cobrará ni nada de eso”, explicó Burtey.
“Le damos a los bancos la plataforma para hacer esto, y luego pueden descubrir su costo de capital, la duración del préstamo, el precio de liquidación del bitcoin en el préstamo y la tasa a la que quieren prestar”, agregó.
“Le estamos dando software y lo ayudamos a ejecutar y automatizar ese software”.
Algo más que Galoy no Do For Banks es la custodia El bitcoin proporcionó como garantía para los préstamos que emiten. Cada uno de los bancos con los que trabaja la compañía es responsable de seleccionar su propio custodio.
“Puede ir a pitgo o bloqueos de fuego o cada préstamo puede tener su propio multisig”, dijo Burtey. “Estamos agnósticos bajo custodia”.
Dicho esto, Lana ayuda a los bancos a monitorear el bitcoin bajo custodia para que los bancos puedan ser conscientes de si la garantía está cerca o no de los niveles de liquidación.
“Una pieza clave de este producto es la gestión de riesgos”, dijo Burtey.
“Bitcoin es volátil, y el banco necesitará una herramienta para demostrar que está tomando el riesgo calculado. Por lo tanto, proporcionaremos a los bancos un tablero para monitorear este riesgo ”, agregó.
¿Quién usará Lana?
Galoy está dirigido a bancos comunitarios y otras instituciones financieras más pequeñas con este nuevo producto principalmente porque creen que estos jugadores más pequeños se beneficiarán más de él, y porque los grandes bancos probablemente no necesitarán un producto de este tipo.
“No creemos que JP Morgan realmente quiera trabajar con nosotros”, dijo Burtey. “Probablemente estén construyendo algo como esto ellos mismos, mientras que un banco más pequeño, una cooperativa de crédito o una pequeña empresa probablemente no lo sea”.
Burtey también entiende que los prestamistas más pequeños que incorporan LANA en lugar de construir algo comparable pueden ahorrar a estas instituciones financieras una cantidad significativa de tiempo y esfuerzo.
“Nuestro objetivo es decir: ‘Mira, puedes desarrollar esto internamente, y te llevará seis meses, un año o más, dependiendo de cuánto sepa sobre Bitcoin'”, dijo Burtey. “‘O tenemos un producto de préstamo como servicio para usted, y puede lanzarlo mucho más rápidamente'”.
Y como Burtey y su equipo a bordo de su primera ronda de bancos más pequeños, no solo harán historia para permitir que más bancos acepten bitcoin como garantía para préstamos, sino que potencialmente alterarán la trayectoria de la banca en general al introducir Open -Source Software para él.
Banca bitcoin de código abierto
La visión a largo plazo de Burtey para Galoy es hacer mucho más que solo ayudar a los bancos a emitir préstamos respaldados por Bitcoin. Está buscando introducir software de código abierto en la banca a medida que más bancos comienzan a adoptar Bitcoin.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que Lana aún no está de código abierto. Es de origen justo El software y, bajo dicha licencia, el código se convierte en código abierto después de dos años.
“Es un sistema de código abierto retrasado, pero todo está disponible en GitHub”, dijo Burtey. “Puedes ir y probarlo, probarlo y jugar con él por tu cuenta.
Según la licencia de fuente justa, ninguna otra compañía que Galoy puede vender el producto a un banco en este momento, lo que permite que Galoy se beneficie mientras sigue construyendo con código auditable.
“Vendemos el despliegue y ayudamos a los bancos a conectarse a su custodio”, explicó Burtey. “Estamos construyendo a la intemperie, pero también queremos generar ingresos”.
Más allá de ayudar a los bancos a implementar LANA, Burtey quiere desarrollar el “software bancario central” de código abierto, mientras busca interrumpir el oligopolio del “libro mayor”.
“El libro mayor es donde los bancos almacenan los datos de la cuenta, la información del cliente y los detalles de la transacción”, dijo Burtey. “Es la fuente de la verdad para los bancos”.
Y solo tres compañías, FIS, Fiserv y Jack Henry, tienen el mercado de Ledger Core Ledger.
“Todas estas son como compañías de cien mil millones de dólares de las que probablemente nunca hayan oído hablar porque todo lo que hacen es concentrarse en vender software a los bancos”, dijo Burtey.
“Nuestro objetivo a largo plazo es interrumpir esta industria haciendo algo que sea de código abierto”, dijo Burtey. “Hoy, no hay una compañía que haga una banca central con la idea de código abierto, por lo que estamos trabajando hacia esto”.
Burtey imagina un mundo en el que el software de código abierto puede hacer que sea mucho más fácil para alguien comenzar un banco de bitcoin. (Para aquellos que se mueven ante las palabras “bitcoin” y “banco” que se usan en conjunto, ¿puedo recordarles que fue el legendario Hal Finney quien escribió que los bancos respaldados por Bitcoin servirían como una solución de escala).
“Comenzar un banco hoy es un proceso muy costoso y complicado”, dijo Burtey. “Debe pagar $ 100,000 más solo para comprar la tecnología Core Ledger”.
Burtey luego hizo referencia a su propia experiencia al comenzar la billetera Blink, esencialmente un Bitcoin Bank se ejecuta con código de código abierto, antes de continuar.
“Simplemente fui a El Salvador y comencé lo que era efectivamente mi propio banco porque quería”, dijo Burtey.
“Necesitamos reinventar cómo se está haciendo el software bancario central en el mundo de Bitcoin, y creo que aquí es donde la fuente abierta se vuelve relevante”, agregó.
“Esta es realmente la razón por la que creo que el mundo de la banca y el bitcoin será muy diferente del mundo de la banca con Fiat, y creo que somos una de las compañías a la vanguardia de esto”.