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Las criptomonedas han experimentado un aumento exponencial en su adopción en los últimos años. A finales de 2023, el número de propietarios de criptomonedas en todo el mundo alcanzó aproximadamente los 580 millones, lo que supone un aumento del 34 % con respecto a los 432 millones de principios de año.
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A medida que más personas e instituciones adoptan las criptomonedas, el ecosistema inevitablemente ha atraído una mezcla de participantes genuinos y estafadores. Estadísticas recientes revelan una creciente preocupación por el fraude con criptomonedas. Según el Better Business Bureau (BBB), el fraude con criptomonedas ahora se considera el tipo de estafa más riesgoso en los EE. UU., y alrededor del 80% de los estadounidenses víctimas de estafas con criptomonedas pierden dinero. La pérdida mediana reportada fue de $3,800, aunque muchas víctimas perdieron sustancialmente más.
Por lo tanto, el aumento del fraude relacionado con las criptomonedas ha llevado a los reguladores de todo el mundo a reforzar su control sobre la industria. Por ejemplo, en 2023, la Unión Europea adoptó la regulación de Mercados de Criptoactivos (MiCA), un marco integral diseñado para regular la emisión y prestación de servicios relacionados con criptoactivos. El gobierno de Tailandia está tomando medidas para bloquear el acceso a plataformas criptográficas no autorizadas para combatir el fraude y mejorar la protección del consumidor. De manera similar, Estados Unidos ha visto un mayor escrutinio por parte de agencias como la Comisión de Bolsa y Valores, que ha estado investigando y procesando activamente casos de fraude criptográfico.
Para abordar los riesgos asociados con el anonimato y el pseudoanonimato de las transacciones de criptomonedas, el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) introdujo la Regla de Viaje. Aunque la Travel Rule es controvertida, ya que no todos los actores saben cómo cumplirla sin problemas, ayuda a que el mercado sea más transparente y reduce el fraude y el lavado de dinero. Las empresas sólo necesitan elegir la forma correcta de afrontar sus desafíos con éxito.
Existe una opción para manejar el cumplimiento de las reglas de viaje internamente, pero es tecnológicamente compleja y costosa, y generalmente es asequible solo para grandes intercambios de cifrado. Otra opción es subcontratarlo a proveedores de cumplimiento externos. Profundicemos en los desafíos de las reglas de viaje y analicemos si un proveedor de cumplimiento es una buena solución.
Transparencia en medio de desafíos de cumplimiento
La regla de viaje de la FAFT exige que los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) o los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP), como los intercambios y los custodios, compartan información específica sobre el remitente y el destinatario en las transacciones de criptomonedas que superen un cierto umbral. Las contrapartes deben compartir y probar esta información antes de que la transacción llegue a la cadena de bloques. El umbral suele ser de 1.000 dólares estadounidenses o euros, pero puede variar según la jurisdicción. Por ejemplo, en Lituania el reglamento no especifica el umbral; por lo tanto, se puede suponer que la regla se aplica a todas las transacciones independientemente del monto. En Mauricio no existe un umbral de minimis.
Si bien la Regla de Viaje tiene como objetivo mejorar la transparencia y disuadir las actividades ilícitas, su implementación ha presentado varios desafíos para los actores de la industria.
- Problema del amanecer: Diferentes jurisdicciones adoptan la Regla de Viaje en diferentes momentos, lo que crea inconsistencias en los requisitos de cumplimiento entre fronteras.
- Preocupaciones sobre la privacidad de los datos: Compartir información detallada sobre transacciones genera preocupaciones sobre la privacidad del usuario y la protección de datos.
- Obstáculos tecnológicos: Varios países están enfrentando dificultades relacionadas con los requisitos tecnológicos y la armonización regulatoria. Como afirma el GAFI en su informe de 2023, “para muchas jurisdicciones, la fuente de los desafíos es <…>, la falta de recursos, experiencia técnica y capacidad, así como potencialmente una falta de reconocimiento de la urgencia”.
- Interoperabilidad: Garantizar que los diferentes sistemas de VASP puedan comunicarse de manera efectiva para compartir la información requerida es un desafío técnico importante.
Industria más saludable
A pesar de estos desafíos, la Regla de Viaje no es una medida contradictoria. Más bien, representa un paso necesario hacia la creación de un ecosistema de criptomonedas más seguro y transparente. Al obligar a los VASP a compartir información crítica sobre transacciones, los reguladores pueden monitorear y prevenir de manera más efectiva el lavado de dinero, el financiamiento del terrorismo y otras actividades ilícitas.
Además, el cumplimiento de la regla de viaje puede mejorar la credibilidad de la industria de las criptomonedas. Al adherirse a los estándares regulatorios, los VASP pueden generar confianza con los usuarios, inversores y organismos reguladores, fomentando un entorno de mercado más estable y legítimo.
¿Qué hay de nuevo en el mundo de las regulaciones criptográficas?
La regulación MiCA de la Unión Europea ejemplifica el avance hacia marcos regulatorios integrales para las criptomonedas. MiCA tiene como objetivo brindar seguridad jurídica a los criptoactivos que no están cubiertos por la legislación de servicios financieros existente, establecer reglas uniformes para los proveedores y emisores de servicios de criptoactivos a nivel de la UE y garantizar altos estándares de protección del consumidor e integridad del mercado.
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MiCA aborda varias áreas clave, incluida la emisión de monedas estables, la regulación de los proveedores de servicios de criptoactivos y la prevención del abuso de mercado. Al proporcionar una estructura regulatoria clara, MiCA tiene como objetivo mitigar los riesgos asociados con las criptomonedas, al mismo tiempo que fomenta la innovación y garantiza que Europa siga siendo un destino atractivo para las criptomonedas.
En Sudáfrica, el Centro de Inteligencia Financiera emitió recientemente un proyecto de directiva que exige que las instituciones responsables que brindan servicios de criptoactivos se adhieran e implementen las recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional. En Singapur, la Autoridad Monetaria de Singapur anunció el año pasado una serie de medidas destinadas a regular más estrictamente a los proveedores de servicios de tokens de pago digitales (DPT). En Tailandia, los reguladores, inspirados en los ejemplos de India y Filipinas, están bloqueando los intercambios de criptomonedas sin licencia “para resolver delitos en línea”.
Además, según la evaluación del GAFI de abril de 2024, 65 de 94 jurisdicciones han aprobado leyes que implementan la regla de viaje, mientras que 15 informaron que están en el proceso, lo que muestra una mejora desde 2023. Aunque el número de jurisdicciones que han implementado la regla no es Aunque impresionante, vemos una tendencia estable que indica que más países lo adoptarán en el futuro cercano.
Ayudar en el cumplimiento de las normas de viaje
Para los proveedores de servicios de criptoactivos, navegar por el complejo panorama de regulaciones como Travel Rule y MiCA requiere la selección de soluciones de cumplimiento sólidas. Asociarse con un proveedor que admita una amplia red de VASP es crucial para un cumplimiento perfecto. Empresas como Sumsub, que cuenta con más de 1700 VASP en el ecosistema y 10 000 activos compatibles, ofrecen soluciones integrales de cumplimiento que pueden ayudar a los proveedores de servicios a cumplir los requisitos normativos de manera eficiente.
Además, un proveedor confiable debe ofrecer herramientas para la verificación de identidad, el monitoreo de transacciones y la generación de informes regulatorios, garantizando que los VASP puedan cumplir con la Regla de viaje y otros mandatos regulatorios sin comprometer la experiencia del usuario o la eficiencia operativa. Una solución antifraude y de reglas de viaje confiable también debería manejar el “amanecer” y otras cuestiones relacionadas con la implementación de las reglas de viaje en diferentes jurisdicciones.
El rápido crecimiento de la industria de las criptomonedas ha traído consigo un mayor escrutinio por parte de los reguladores que buscan proteger a los usuarios y prevenir delitos financieros. La regla de viaje, si bien es difícil de implementar, es un paso crucial hacia una mayor transparencia y seguridad en el espacio criptográfico. Regulaciones como MiCA ejemplifican aún más la tendencia global hacia una regulación criptográfica integral. Para los VASP, aprovechar los socios de cumplimiento adecuados es esencial para navegar con éxito en este panorama en evolución y contribuir a un ecosistema de criptomonedas más saludable y transparente.
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Ilya Brovin
Ilya Brovin Se unió a Sumsub en 2021 y obtuvo un puesto de liderazgo como director de crecimiento en 2023. Tiene más de 20 años de experiencia en finanzas y capital privado, y anteriormente trabajó en firmas como Hellman & Friedman, Eton Park y Morgan Stanley. Tiene una amplia experiencia trabajando con empresas de tecnología y servicios financieros como inversor y miembro/observador de la junta directiva.
