La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) ha anunciado varias iniciativas diseñadas para mejorar la tokenización dentro del sector financiero, según un informe del 4 de noviembre. declaración.
Según el regulador, la medida tiene como objetivo fortalecer la liquidez de los activos tokenizados y respaldar el crecimiento de la infraestructura del mercado. Para ayudar a impulsar la adopción de activos tokenizados, MAS establecerá redes comerciales, desarrollará marcos industriales y brindará acceso a instalaciones de liquidación compartida.
Leong Sing Chiong, subdirector general de mercados y desarrollo, notó un creciente entusiasmo por la tokenización de activos, particularmente en renta fija, divisas y gestión de activos.
Añadió que la iniciativa refleja un fuerte apoyo de las instituciones financieras y los formuladores de políticas que trabajan con MAS para crear marcos que aborden los estándares de la industria y la gestión de riesgos, ayudando a lanzar productos financieros tokenizados a escala.
Profundización de la liquidez
Un componente clave de esta iniciativa es “Guardián del proyecto”, que reúne a más de 40 instituciones financieras, asociaciones industriales y formuladores de políticas globales de siete jurisdicciones.
El objetivo del Proyecto Guardian es realizar pruebas exhaustivas que examinen la aplicación de la tokenización de activos en los mercados de capitales. Los principales actores, incluidos Citi, Standard Chartered, HSBC, Schroders y UOB, se han unido a Guardian Wholesale Network para fomentar un entorno cooperativo para ampliar los esfuerzos de tokenización.
Para facilitar la adopción de activos tokenizados, Project Guardian ha introducido marcos diseñados para guiar las prácticas de la industria. El Marco Guardian de Renta Fija tiene como objetivo proporcionar pautas claras para implementar la tokenización en los mercados de capitales de deuda, fomentando un mayor uso de soluciones de renta fija tokenizadas.
Además, el Guardian Funds Framework ofrece recomendaciones de mejores prácticas para desarrollar vehículos de inversión tokenizados que abarquen diversos activos.
Otras iniciativas
MAS también está ampliando su iniciativa Global Layer One (GL1) 2023, dando la bienvenida a nuevos participantes como Euroclear y HSBC. Esta iniciativa formará un grupo de trabajo de proveedores de infraestructura del mercado financiero internacional centrado en establecer principios de control para los valores de activos digitales.
Además, MAS permite a las instituciones financieras acceder a activos de liquidación comunes, incluida la moneda digital del banco central mayorista (CBDC) en dólares de Singapur. Estos activos de liquidación comunes son mutuamente reconocidos por las partes que realizan transacciones y tienen como objetivo mejorar la confiabilidad de las transacciones tokenizadas y mitigar los riesgos de liquidación.
Un entorno de prueba inicial, SGD Testnet, pronto estará disponible para las instituciones financieras elegibles que participan en Project Guardian y Project Orchid. Esta red de prueba facilitará las liquidaciones utilizando la CBDC mayorista de S$, con participantes iniciales como DBS, OCBC, Standard Chartered y UOB.
