¿Alguna vez se ha preguntado cómo la tecnología digital podría cambiar la inversión de bonos? Es probable que haya escuchado sobre los bonos tradicionales: los gobiernos o las corporaciones los emiten y gane intereses para retorno de su inversión.
Ahora, puede explorar un nuevo tipo de bono que podría cambiar la forma en que se acerca a las inversiones de ingresos fijos: bonos NFT. Estos bonos combinan lo que ya sabe sobre los enlaces regulares con la eficiencia de los registros de blockchain.
Siga leyendo para conocer los conceptos básicos de los lazos NFT y vea cómo se componen con los lazos tradicionales y sobre sus usos del mundo real. Finalmente, examinaremos los posibles riesgos y la perspectiva más amplia del mercado.
Comprender los bonos NFT
Definición y concepto central
Los bonos NFT son tokens digitales que representan rebanadas de enlaces tradicionales en una cadena de bloques. En lugar de un certificado que representa una gran cantidad, estos bonos se pueden dividir en segmentos para que pueda comprar porciones más pequeñas. Este acuerdo abre la puerta para que los inversores con fondos más limitados participen.
Estructura y función
Estos bonos se registran en un libro mayor distribuido utilizando contratos inteligentes (programas automatizados que manejan tareas específicas). Una vez que se vuelve un vínculo un NFTsu historial de transacciones está escrito en la cadena de bloques, haciendo transferencias transparentes y directas. Puede intercambiar su porción en los mercados secundarios si decide salir de su posición antes de la fecha de vencimiento original.
En esencia, los bonos NFT combinan la naturaleza predecible de los instrumentos de deuda convencionales con las operaciones simplificadas de la tecnología blockchain. Obtiene acceso potencial a un comercio más accesible, obstáculos administrativos más bajos y tiempos de liquidación más rápidos, especialmente en comparación con los métodos más antiguos para administrar la propiedad de los bonos.
Características y beneficios clave
Accesibilidad
Los bonos NFT se destacan por permitir propiedad fraccional. Los bonos tradicionales pueden requerir un capital inicial significativo, pero con este enfoque más nuevo, puede comprar acciones más pequeñas. Al reducir el costo de entrada, los bonos NFT atraen a una gama más amplia de inversores que los mercados típicos.
Transparencia y seguridad
Registros blockchain cada transacción de una manera permanente e inmutable. Este arreglo hace que las alteraciones fraudulentas sean mucho más difíciles. Cada token incluye salvaguardas criptográficas que ayudan a garantizar que esté realizando transacciones con activos genuinos en lugar de falsificaciones.
Liquidez
A diferencia de algunos bonos convencionales que lo encierran hasta el vencimiento, los bonos NFT a menudo se negocian en los mercados secundarios. Podría, por ejemplo, comprar un bono y luego venderlo en línea una semana después si las condiciones del mercado parecen favorables. Esta liquidez puede atraer a los inversores que buscan más libertad en sus tenencias de bonos.
Personalización y eficiencia
Gracias a contratos inteligenteslos pagos de cupón y otras tareas se pueden automatizar. También hay espacio para personalizar los términos de un bono. Este nivel de adaptabilidad puede reducir la dependencia de terceros, lo que resulta en transacciones más rápidas y posiblemente tarifas más bajas.
Comparación de bonos NFT con bonos tradicionales
Aunque comparten la idea central de aumentar el capital de la deuda a cambio de intereses, bonos NFT y vínculos tradicionales difieren de algunas maneras:
Volatilidad del mercado
Bonos NFT: Sus precios pueden balancearse más ampliamente porque están vinculados a los mercados criptográficos. Pueden moverse en respuesta a los cambios en el comercio de activos digitales.
Vínculos tradicionales: En general, estos activos vienen con rendimientos estables, lo que hace que parezcan menos sensibles a los eventos de mercado a corto plazo.
Riesgo de liquidez
Bonos NFT: En principio, puede comprarlos o venderlos en cualquier momento, sin embargo, el mercado general sigue creciendo. La demanda del comprador no siempre es alta.
Vínculos tradicionales: Ciertos problemas se pueden negociar fácilmente, pero muchos permanecen inactivos hasta el vencimiento. Los bonos gubernamentales o corporativos establecidos a menudo tienen mercados más profundos que las ofertas de nicho.
Riesgo regulatorio
Bonos NFT: Diferentes regiones tienen reglas variadas, lo que crea preguntas sobre el cumplimiento y la clasificación. Es posible que deba vigilar la legislación cambiante.
Vínculos tradicionales: Décadas de supervisión les dan regulaciones relativamente establecidas, por lo que el marco legal suele ser más predecible.
Riesgo de seguridad y fraude
Bonos NFT: Aunque la transparencia es alta en una cadena de bloques, la codificación de fallas o estafas dirigidas a los recién llegados aún puede representar amenazas.
Vínculos tradicionales: Estos instrumentos generalmente se encuentran bajo los estándares establecidos, aunque el incumplimiento del emisor sigue siendo una posibilidad.
Riesgo sistémico
Bonos NFT: Los lazos fuertes con los ciclos de criptografía pueden amplificar el impacto de las recesiones repentinas.
Vínculos tradicionales: Ciertos bonos (como los bonos gubernamentales) pueden funcionar como refugios seguros en las caídas económicas.
Aplicaciones del mundo real
Tokenización inmobiliaria
Los bonos NFT le permiten mantener partes más pequeñas de un activo inmobiliario. Supongamos que un edificio vale $ 750,000. Puede dividirlo en 7,500 tokens de $ 100 cada una. Este enfoque podría hacer que la propiedad de la propiedad sea más realista para usted si no desea cometer una gran suma.
Emisión de bonos corporativos
Algunas empresas ahora están creando bonos en la cadena. Por ejemplo, Credefi se ha asociado con varias instituciones financieras para colocar millones de dólares en bonos corporativos en el libro mayor XRP. Este plan subraya el creciente interés en la deuda basada en blockchain de las empresas convencionales.
Préstamo colateralizado
Si posee bonos NFT, a veces puede usarlos para asegurar un préstamo. En un escenario predeterminado, el contrato inteligente transfiere automáticamente el bono al prestamista, ahorrando el tiempo y el papeleo típico de las soluciones más antiguas.
Comercio del mercado secundario
Los bonos NFT se pueden vender o comprar en plataformas digitales, lo que le permite ajustar sus tenencias rápidamente. Esta flexibilidad puede ser atractiva si prefiere no esperar todo el término de bonos.
Detención de plataformas emergentes
Bonos Credefi NFT
Credefi ha agitado las aguas con su infraestructura, que respalda la emisión y gestión de bonos corporativos en la cadena de bloques. Están tokenizados, con la propiedad observada en la cadena. Los pagos de cupón se pueden automatizar y puede vender sus bonos en un mercado si elige hacerlo. Estos activos podrían incluso usarse como garantía en ciertas corrientes de finanzas descentralizadas.
Lenfi y préstamos entre pares
Lenfi Tokenize los préstamos en la cadena de bloques Cardano. El prestamista y el prestatario tienen un bono NFT, que simboliza su participación en un contrato. Al pagar el préstamo, el prestatario recupera su garantía devolviendo el bono al contrato inteligente. Si necesita liquidez antes, puede vender el bono en un mercado, con la esperanza de que una persona que crea en los términos del préstamo lo compre.
Consideraciones y desafíos
Quizás se pregunte sobre la supervisión legal. Las reglas para los activos digitales pueden variar según dónde viva, y eso hace que sea importante que se mantenga actualizado sobre cómo las autoridades clasifican los bonos NFT. Además, el mercado de bonos NFT aún se está desarrollando, lo que significa que los volúmenes comerciales pueden ser más bajos de lo que está acostumbrado con los bonos estándar.
Además, los riesgos como errores de codificación o precios inexactos podrían afectar sus rendimientos. Es probable que algunas de estas preocupaciones disminuirán a medida que el sector crezca y participen más inversores. Aun así, es aconsejable mantenerse informado, sopesar los riesgos potenciales y hablar con profesionales si no está seguro.
Perspectiva del mercado
Los líderes de la industria, como Larry Fink de Blackrock, tienen sugerido que más activos financieros eventualmente aparecerán en la cadena. Este cambio sugiere un futuro en el que las instituciones más grandes pueden probar o adoptar el financiamiento basado en el token. Si ve a los jugadores más establecidos que ingresan a esta área, eso podría atraer una audiencia aún más amplia y provocar un desarrollo de productos adicional.
Credefi, Lenfi y otros primeros usuarios se están expandiendo activamente. Su éxito depende de regulaciones claras, tecnología confiable y beneficios tangibles para personas como usted. Esté atento a estas plataformas mientras dan forma a la discusión más amplia sobre la combinación de blockchain con valores de renta fija.
Conclusión
Los bonos NFT ofrecen un nuevo método para invertir en bonos que le permite mantener más fácilmente intereses fraccionales, rastrear las operaciones en un libro mayor descentralizado y vender activos cuando lo necesite. Podría pensar en ellos como un nuevo método para participar en inversiones de ingresos fijos, con la velocidad y la transparencia que ofrecen blockchains.
Aún así, debe ser consciente de los desafíos regulatorios, tecnológicos y relacionados con el mercado. Es por eso que puede ayudar a leer actualizaciones sobre las leyes relevantes, analizar el historial de cada plataforma y posiblemente consultar a los expertos financieros para obtener orientación. Puede encontrar que los bonos NFT se alinean bien con su estrategia, o puede concluir que las incertidumbres eclipsan los beneficios por ahora. De cualquier manera, es un espacio que vale la pena ver a medida que las finanzas digitales continúan ganando tracción.