Galaxy Research advirtió que un proyecto de ley sobre la estructura del mercado criptográfico que circula en el Comité Bancario del Senado ampliaría significativamente los poderes de vigilancia financiera de EE. UU., argumentando en una nota que las nuevas autoridades del Tesoro que apuntan a las interfaces financieras descentralizadas y la congelación de transacciones podrían representar la mayor expansión de este tipo desde 2001.
El análisis se centra en determinadas disposiciones de el borrador eso otorgaría al Departamento del Tesoro de EE. UU. nuevas herramientas de escalada, incluida una ampliación de la autoridad de “medidas especiales” sobre los activos digitales y un marco legal que permita la retención de transacciones sin una orden judicial.
El borrador “incluye autoridades de vigilancia financiera sustancialmente mejoradas para combatir las finanzas ilícitas que la Ley CLARITY de la Cámara”, escribió el martes Alex Thorn, jefe de investigación de Galaxy Digital, una importante empresa de activos digitales y criptográficos.
Si las medidas se convirtieran en ley, “representarían la mayor expansión de las autoridades de vigilancia financiera desde la Ley USA PATRIOT”, argumentó Thorn.
Thorn se refería a una situación posterior al 11 de septiembre. paquete legislativo promulgada en 2001 que amplió significativamente los poderes federales de vigilancia y monitoreo financiero, y desde entonces ha remodelado la forma en que las autoridades estadounidenses rastrean, comparten e intervienen en las finanzas ilícitas en todo el sistema bancario.
La advertencia de Galaxy se produce mientras los legisladores continúan sopesando hasta qué punto extender el papel del Tesoro en la vigilancia de la actividad criptográfica, con esfuerzos paralelos en el Congreso se centró en aclarar la estructura del mercado y limitar la responsabilidad de los promotores según la ley federal. El Comité Bancario del Senado ha empujado su próximo margen de beneficio de la estructura del mercado criptográfico se facturará a finales de este mes.
La nota describe una autoridad de “suspensión temporal” que crearía un marco formal para suspender las transacciones de activos digitales a solicitud de las autoridades, junto con un puerto seguro legal para las empresas que cumplan de buena fe.
“Esta es una palanca de interrupción de transacciones diseñada para permitir la agilización de las solicitudes de aplicación de la ley junto con un escudo de responsabilidad, lo que hace mucho más fácil para los emisores de monedas estables o proveedores de servicios congelar fondos rápidamente sin una orden judicial”, se lee en la nota.
Galaxy también señaló un lenguaje que “crea explícitamente el concepto de una ‘capa de aplicación de libro mayor distribuido’ y requiere que el Tesoro aclare las sanciones y las obligaciones ALD para las interfaces que operan en los EE. UU.
Algunas lagunas y riesgos
Los observadores de la industria dicen que el debate expone compensaciones no resueltas entre el cumplimiento, la privacidad y los límites prácticos de escalar las criptomonedas en el uso empresarial del mundo real.
El debate en torno al proyecto de ley “refleja un cambio más amplio al que se enfrentan los legisladores” cuando antes se enfrentaban a preocupaciones sobre “elegir entre transparencia y privacidad”, dijo Rob Viglione, director ejecutivo de la empresa de conocimiento cero Horizen Labs. Descifrar.
“Las empresas e instituciones necesitan confidencialidad en torno a actividades comerciales sensibles, mientras que los reguladores necesitan auditabilidad. Lo que ha cambiado es que esta necesidad ya no es teórica”, dijo.
La actividad dentro de los ecosistemas basados en Ethereum está aumentando, añadió Viglione, señalando que esto significa que los reguladores tendrán que evaluar cómo abordan el cumplimiento “sin combinar la auditabilidad con la vigilancia ampliada o trasladar las obligaciones de aplicación a capas de software sin custodia”.
“La ambigüedad regulatoria que trata la infraestructura como una herramienta de monitoreo” en lugar de “permitir directamente la divulgación controlada dentro de los marcos legales existentes” crea riesgos reales para la industria, agregó Viglione.
Si bien el borrador publicado esta semana es “un paso adelante”, “todavía deja lagunas importantes para los pagos comerciales y de nómina en el mundo real”, dijo Megan Knab, directora ejecutiva y fundadora de Franklin, una plataforma de operaciones financieras que respalda la nómina en cadena. Descifrar.
Las monedas estables son “tratadas formalmente como dinero a nivel federal”, sin embargo, “al menos ocho estados de EE. UU. continúan prohibiendo su uso en el pago de salarios”, dijo, y agregó que esto muestra “el mosaico de leyes estatales y políticas bancarias que los empleadores aún tienen que navegar”.
“Hasta que se aborden esas contradicciones”, las empresas vinculadas a activos digitales y otras operaciones en cadena seguirán estando bajo tensión, y sus perspectivas seguirán siendo “difíciles, incluso con una orientación federal más clara”, opinó Knab.