- El veterano de los fondos de cobertura apuesta por Bitcoin como cobertura contra la inflación.
- La deuda nacional de Estados Unidos asciende a 35,7 billones de dólares.
En un reciente entrevista En colaboración con Squawk Box de CNBC, el multimillonario gestor de fondos de cobertura, Paul Tudor Jones, describió su estrategia para afrontar la inflación.
El veterano destacó su enfoque en activos como el oro, Bitcoin. [BTC]materias primas y acciones tecnológicas del Nasdaq, evitando al mismo tiempo las inversiones en renta fija. Él afirmó,
“Estoy largo en oro, estoy largo en Bitcoin”.
Jones explicó que su cartera está diseñada para beneficiarse de las tendencias inflacionarias, basándose en ejemplos como el de Japón, donde la inflación supera a las tasas de interés.
Rendimiento del oro y BTC
Vale la pena señalar que tanto el oro como el Bitcoin han mostrado buenos resultados este año, lo que subraya su papel en las estrategias de cobertura de inflación. El oro alcanzó un máximo histórico (ATH) de más de 2.750 dólares la onza el 23 de octubre.
Este aumento fue impulsado por las próximas elecciones estadounidenses, el conflicto de Oriente Medio y las expectativas de una mayor flexibilización monetaria. De acuerdo a Información privilegiada sobre negociosel activo se ha revalorizado un 33% este año.
Mientras tanto, la moneda rey también registró ganancias de tres dígitos durante el año pasado. De acuerdo a CoinMarketCapBitcoin subió más del 117%. Al cierre de esta edición, se encontraba sólo un 9,8% por debajo de su ATH de marzo.
¿Las ganancias del mercado de valores están ligadas a la inflación?
Los comentarios de Jones provocaron reacciones interesantes en la comunidad de Bitcoin, donde los entusiastas a menudo promueven la moneda como una cobertura contra la inflación.
Uno de esos entusiastas fue Anthony Pompliano, fundador y director ejecutivo de Professional Capital Management.
Él enfatizado La visión de Jones sobre cómo los inversores más jóvenes están recurriendo al Nasdaq como cobertura alternativa contra la inflación, en contraste con los activos tradicionales.
El director ejecutivo añadió su propia observación, afirmando:
“Por fin podemos admitir que el mercado de valores sube debido a la devaluación de la moneda”.
Esto sugiere que el aumento de los precios de las acciones puede no estar impulsado únicamente por el crecimiento orgánico.
El estado de la economía estadounidense
El gestor de fondos de cobertura también se refirió a la creciente deuda nacional de Estados Unidos. La deuda ha aumentado del 40% al 100% del PIB en los últimos 25 años y ahora asciende a 35,7 billones de dólares.
Además, según el IPC de septiembre de JP Morgan informeel índice de precios al consumo aumentó un 0,2% intermensual y un 2,4% interanual.
En comparación con el aumento interanual del 2,5% registrado en agosto, esto indicó una ligera disminución. La caída indicó un progreso gradual hacia el objetivo de la Reserva Federal del 2%.
Además, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York informereveló que los consumidores estadounidenses esperan que la inflación media ronde el 3% durante los próximos 12 meses.
Jones afirmó que la única manera que tiene una nación de escapar de niveles tan altos de deuda es mediante la inflación.
Eso implicaría mantener las tasas de interés por debajo de la inflación y crear un pequeño impuesto a los consumidores. Esto, combinado con un crecimiento nominal superior a la inflación, puede ayudar a reducir la relación deuda/PIB con el tiempo.
Dado que la inflación sigue siendo un desafío persistente, la estrategia de múltiples activos de Jones de incorporar activos tradicionales y digitales continúa atrayendo la atención, lo que refleja cómo los inversores navegan por la incertidumbre económica.