Las plataformas de comercio de criptografía adoptan cada vez más activos nativos de blockchain como la establo del USDC y los bonos del tesoro tokenizados como el BUIDL de BlackRock para mejorar la eficiencia colateral en los mercados de derivados.
Estos instrumentos ofrecen una combinación de estabilidad, rendimiento y cumplimiento, haciéndolos atractivos para los jugadores institucionales que buscan la optimización de capital.
USDC y BUIDL ganan impulso en derivados criptográficos
El 18 de junio, derivados de Coinbase reveló Ese USDC será aceptado como garantía para futuros marginados, sujeto a la aprobación regulatoria de la Comisión de Comercio de Futuros de los productos básicos (CFTC).
CEO de Coinbase Brian Armstrong dicho:
“Esta es la primera vez que veremos el USDC utilizado como garantía en los mercados de futuros de EE. UU., Y trabajaremos en estrecha colaboración con el CFTC para que esto suceda”.
La integración de Stablecoin dependerá de Coinbase Custody Trust, un custodio calificado regulado por el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York.
En un desarrollo separado, los bonos del tesoro tokenizados también están ganando tracción en el mercado de derivados.
El mismo día, Securitize, una empresa de activos digitales, anunciado Ese Fondo de Liquidez Digital Institucional de USD de BlackRock (BUIDL) ahora se puede utilizar como garantía en Crypto.com y Deribit.
El token representa un fondo de rendimiento a corto plazo respaldado por el efectivo y los bonos del Tesoro de EE. UU. Y actualmente administra $ 2.9 mil millones en activos.
Al aceptar BUIDL como margen, estas plataformas permiten a los comerciantes institucionales obtener rendimiento en su capital mientras lo implementan para puestos apalancados.
¿Por qué se aceptan estos activos?
Estos desarrollos recientes subrayan esta tendencia y marcan un cambio significativo hacia estructuras de mercado más eficientes y transparentes de capital.
Coinbase señaló que los activos como el USDC ofrecen un asentamiento casi instante y disfrutan de una amplia aceptación en plataformas centralizadas y descentralizadas.
Carlos Domingo, cofundador y CEO de Securitize, también se hizo eco de esta opinión diciendo:
“Los bonos del tesoro tokenizados se están utilizando activamente para mejorar la eficiencia del capital y la gestión de riesgos en algunos de los lugares comerciales más sofisticados de la industria, al tiempo que ofrecen un rendimiento”.
Mientras tanto, estos movimientos siguen el noviembre de 2024 recomendación De la presidenta interina de CFTC, Caroline D. Pham, insta a las empresas a explorar el uso de tecnología de contabilidad distribuida para garantías no monetarias.
Según ella, adoptar estas nuevas tecnologías no comprometería la integridad del mercado, considerando que ha habido “casos de uso comercial exitosos y probados para la tokenización de activos, como las emisiones de bonos del gobierno digital en Europa y Asia, más de $ 1.5 billones de volumen nocional en la gestión nocional de reposio y pagos institucionales en las plataformas de bloques de cadena de bloques empresariales, y una gestión colateral y colateral más eficiente”.