La Vicepresidenta de la Supervisión de la Reserva Federal, Michelle Bowman, reconoció que las empresas criptográficas experimentaron debate debido a la incertidumbre regulatoria.
Durante el Simposio de Blockchain de Wyoming el 19 de agosto, Bowman también anunció un cambio fundamental En el enfoque de la Fed para la innovación de blockchain.
Ella reveló el banco central Consideraciones de riesgo de reputación eliminadas Desde la supervisión bancaria a fines de junio para abordar las barreras que impiden que las instituciones financieras sirvan a empresas de activos digitales involucrados en actividades legales.
El funcionario de la Fed declaró:
“Tu industria [crypto] ya ha experimentado fricciones significativas con los reguladores bancarios que aplican estándares poco claros, orientación conflictiva e interpretaciones regulatorias inconsistentes “.
Bowman enfatizó que los bancos no deberían enfrentar sanciones por atender a los clientes que realizan operaciones comerciales legales, afirmando que las decisiones de selección de clientes “se encuentran únicamente dentro del alcance de la gestión bancaria” en lugar de la interferencia regulatoria.
Además, notó la transición de la Fed de una “mentalidad demasiado cautelosa” para adoptar la tecnología blockchain dentro del sistema bancario tradicional.
Advirtió que los reguladores deben elegir entre dar forma a los marcos tecnológicos o permitir que las innovaciones pasen por alto a los bancos por completo, potencialmente disminuyendo la relevancia económica del sector bancario.
La Fed está actualizando los manuales de examen y los materiales de supervisión para garantizar la implementación duradera de la política de eliminación de riesgos de reputación.
Marco regulatorio de cuatro principios
El Vicepresidente de la Fed estableció cuatro principios básicos que guían el nuevo enfoque del banco central para la regulación de los activos digitales.
La certeza regulatoria supera la lista, abordando las preocupaciones de la industria sobre invertir en el desarrollo de blockchain sin estándares de supervisión claros.
Bowman cuestionó si las empresas se asociarían con bancos, sabiendo que el escrutinio regulatorio trae incertidumbre, en lugar de perseguir alternativas fuera del sistema bancario.
La regulación personalizada forma el segundo principio, que requiere que los supervisores evalúen casos de uso basados en circunstancias específicas en lugar de aplicar las peores expectativas de escenario.
La Fed debe reconocer características únicas que distinguen los activos digitales de los instrumentos financieros tradicionales al tiempo que evitan los enfoques de talla única que no aborden los perfiles de riesgo reales.
La protección del consumidor representa el tercer principio, asegurando que los productos orientados al cliente cumplan con las leyes existentes de protección del consumidor, incluidas las prohibiciones contra prácticas injustas, engañosas o abusivas.
Digital Asset Frameworks debe incorporar la Ley de Secretado Bancario y los requisitos contra el lavado de dinero mientras se mantiene los estándares de seguridad y solidez bancaria.
La competitividad estadounidense completa el marco, posicionando a los EE. UU. Como el principal destino de innovación global. Bowman advirtió que no establecer estructuras regulatorias apropiadas podría poner en peligro el liderazgo estadounidense a largo plazo en el desarrollo de la tecnología financiera.
Cambios de integración y supervisión de tecnología
Bowman anunció que las actividades de “supervisión novedosa” de la Fed se reintegrarán en el personal de examen del Banco de la Reserva, restableciendo los procesos de supervisión normales para monitorear las actividades innovadoras de los bancos.
Ella propuso permitir que el personal de la Reserva Federal mantenga activos digitales mínimos para desarrollar una comprensión laboral de la funcionalidad de blockchain, comparando la necesidad con el aprendizaje práctico en lugar del conocimiento teórico.
[Editor’s Note: This is an abrupt U-turn from previous government approaches, notably those of former SEC Chair Gary Gensler. Gensler taught college-level blockchain courses at MIT yet never actually touched a blockchain with his own funds, having admitted to never holding any digital assets and, therefore, never executing his own transactions.]
La Fed reconoce el potencial de tokenización para facilitar las transferencias de propiedad de activos más rápidas al tiempo que reduce los costos de transacción y los riesgos de liquidación. Bowman señaló que los bancos de todos los tamaños, incluidas las instituciones comunitarias, pueden beneficiarse de las ganancias de eficiencia que fluyen de la tecnología de tokenización de activos.
Además, destacó que el Genius Act Passage y firma presidencial Cosicione las stablecoins como componentes integrales del sistema financiero, con implicaciones para los rieles de pago tradicionales.
Bowman pidió la participación de la industria para ayudar a los reguladores a comprender la capacidad de Blockchain para resolver problemas adicionales más allá de los casos de uso actuales.
Ella solicitó específicamente información sobre cómo aprovechar las nuevas tecnologías para combatir el fraude, identificando esto como una emocionante oportunidad de colaboración entre la Fed y el sector de activos digitales.
El vicepresidente de la Fed concluyó que la innovación y la regulación complementan en lugar de oponerse entre sí en la creación de sistemas financieros más modernos y eficientes.