Dos ex ejecutivos del difunto prestamista criptográfico Cred LLC han sido sentenciados a 88 meses combinados en una prisión federal por sus roles en una conspiración de fraude electrónico.
Resumen
- El ex COO y CFO de Cred obtienen 88 meses por defraudar a más de 6,000 clientes de $ 140 millones
- Los ejecutivos engañaron a los clientes después de que Covid-19 Crash expuso la estrategia de riesgo de Cred
- La bancarrota de Cred dejó más de $ 1B en pérdidas por las valoraciones de criptografía de hoy
La conspiración dejó a más de 6,000 clientes con más de $ 140 millones en pérdidas.
El juez de distrito senior de Estados Unidos, William Alsup, condenó al cofundador y ex CEO Daniel Schatt a 52 meses tras las rejas. El ex director financiero Joseph Podulka recibió un término de 36 meses.
Las ejecutivas de crédito se declararon culpables en mayo
Ambos acusados se declararon culpables en mayo de los cargos de conspiración de fraude de cable que se derivan de sus prácticas comerciales engañosas en la plataforma de préstamos de criptomonedas con sede en San Francisco.
Las oraciones limitan una larga batalla legal que comenzó con la presentación de bancarrota de noviembre de 2020 de Cred.
Utilizando las valoraciones actuales de criptomonedas desde agosto, el gobierno estima que las pérdidas de los clientes superan los $ 1 mil millones. Esto hace que esta sea una de las fallas de préstamos criptográficos más costosos hasta la fecha.
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CROD operó como un proveedor de servicios financieros de criptomonedas y ofreció préstamos en dólares contra la garantía criptográfica y los depósitos de clientes aceptados a cambio de pagos de rendimiento prometidos.
El modelo de negocio de la compañía se basó en gran medida en asociaciones con entidades extranjeras que los fiscales dicen que los clientes desconocían en gran medida.
La conspiración de fraude se arraigó en marzo de 2020 cuando Covid-19 Market Turmoil provocó un accidente de precio de Bitcoin.
Este evento expuso fallas fatales en la estrategia de gestión de riesgos de Cred y preparó el escenario para la conducta engañosa posterior de los ejecutivos.
Covid Crash expuso el arriesgado modelo de negocio de Cred
El choque de cripto de marzo de 2020 afectó gravemente las operaciones de Cred. A los pocos días del colapso de precios de Bitcoin (BTC), la compañía se enteró de su socio de cobertura que estaba financieramente bajo el agua y necesitaba liquidar todas las posiciones comerciales de inmediato.
La relación de cobertura, que estaba destinada a proteger a Cred de la volatilidad del precio de la criptomoneda, terminó abruptamente. Esto dejó a la compañía sin protección contra los cambios futuros del mercado y los clientes expuestos a los riesgos de los que no estaban informados.
Al agravar estos problemas, Cred descubrió que una empresa china en la que confiaba para generar rendimientos de los clientes no podía pagar decenas de millones de dólares. En lugar de revelar estos crecientes problemas financieros, Schatt y Podulka engañaron activamente a los clientes sobre la salud de la compañía.
Durante una sesión pública de “preguntar a la gestión de cualquier cosa” el 18 de marzo de 2020, Schatt aseguró a los clientes que Cred estaba “operando normalmente” a pesar de ser consciente de las graves dificultades financieras.
Ambos ejecutivos también cumplirán tres años de liberación supervisada y pagarán una multa de $ 25,000.
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