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La escena criptográfica de la India es un hermoso desastre. Por un lado, es el hogar de una de las comunidades de usuarios de criptomonedas más grandes del mundo, una multitud joven y conocedora de la tecnología deseosa de explorar las infinitas posibilidades de las finanzas descentralizadas.
Resumen
- La adopción de criptomonedas se enfrenta a fuertes impuestos. India tiene una de las bases de usuarios de criptomonedas más grandes del mundo, pero aplica un severo impuesto del 30% sobre las ganancias y del 1% de TDS sobre las transacciones, reglas que muchos consideran que castigan la innovación.
- La falta de claridad genera frustración. Sin un marco claro ni compensaciones de pérdidas, los pequeños comerciantes enfrentan confusión y cargas de cumplimiento, mientras que las bolsas pierden usuarios a favor de plataformas extraterritoriales.
- Hace tiempo que se necesita un enfoque equilibrado. Permitir compensaciones de pérdidas, informes más claros y un trato más justo podría hacer que las criptomonedas pasen de ser una actividad sospechosa a convertirse en un pilar del futuro digital de la India.
Sin embargo, por otro lado, el mismo país aplica algunas de las normas fiscales más estrictas sobre las criptomonedas en cualquier parte del mundo. Para muchos, la innovación se siente como si se tratara con sospecha en lugar de apoyo. Esa frustración se muestra en los números. En una encuesta reciente de 9.000 participantes indios, aproximadamente el 84% dijo que creía que las políticas de criptoimpuestos de la India son injustas.
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¿Un marco punitivo?
Tampoco se quedan callados al respecto online. Simplemente navegue por Reddit y verá personas que califican las reglas de “excesivas” y argumentan que “no existen otras reglas o regulaciones al respecto, solo impuestos”.
Entonces ¿quién tiene razón? ¿Debería el gobierno relajarse o es correcto mantener un estricto control sobre el volátil mercado? La lógica del gobierno ha sido frenar la especulación y proteger a los inversores. Sin embargo, la ausencia de un marco regulatorio criptográfico coherente sólo aumenta la confusión. En comparación con las normas sobre impuestos a las criptomonedas en otras jurisdicciones, uno se pregunta si India ha ido demasiado lejos al apretar las riendas de la industria emergente y potencialmente sofocar la innovación.
Desde 2022, India ha aplicado un impuesto fijo del 30% sobre todas las ganancias criptográficas, sin ningún margen para compensar las pérdidas, ni siquiera con las ganancias de capital de otras criptomonedas. Además de eso, hay un impuesto del 1% deducido en la fuente (TDS) en cada transacción, y muchos argumentan que esto ha llevado a un sistema que penaliza efectivamente la participación en criptomonedas.
Cuando se comparan estas reglas con otras jurisdicciones, es obvio por qué algunos están indignados.
Estados Unidos y el Reino Unido, por ejemplo, gravan las criptomonedas bajo regímenes de ganancias de capital que proporcionan estándares de presentación de informes más claros y permiten compensar pérdidas. En el Reino Unido, las primeras 3.000 libras esterlinas de ganancias están exentas, y las ganancias superiores se gravan progresivamente, al 18% para los contribuyentes con una tasa básica y al 24% para los contribuyentes con una tasa más alta, ambos muy por debajo de la tasa fija del 30% de la India.
Incluso en países que han endurecido las regulaciones, como Japón o Corea del Sur, se reconoce que los altos impuestos asfixian a la industria.
Claridad… o la falta de ella
Ha sido una gran decepción para los muchos pequeños comerciantes de la India que ingresaron al mercado con inversiones modestas y con la esperanza de construir un mejor futuro financiero a través de las criptomonedas.
Muchos de los alguna vez vibrantes intercambios de criptomonedas nacionales también han visto caer sus volúmenes en los últimos años, a medida que los usuarios migran a plataformas extraterritoriales o simplemente abandonan el mercado por completo. Los críticos locales han argumentado que las criptomonedas no se gravan como un activo de inversión, sino como una forma de juego.
Sin embargo, a diferencia de los juegos de azar, la industria de las criptomonedas ha atraído miles de millones en capital de riesgo, ha impulsado la innovación de software y ha creado más puestos de trabajo en el país. El Departamento de Impuesto sobre la Renta trata las criptomonedas como un activo de capital en lo que respecta a impuestos, pero todavía no hay claridad sobre cómo se deben valorar las tenencias o si los tokens descentralizados son distintos de las monedas que cotizan en bolsa. Los ingresos derivados de apuestas, recompensas o minería generalmente se gravan a la tasa de impuesto sobre la renta aplicable a un individuo.
¿Hay espacio para un marco más equilibrado?
Para los inversores comunes, las reglas son opacas, las cargas de cumplimiento son altas y las sanciones severas, incluida la evasión de TDS. Las penas van desde multas elevadas hasta penas de prisión, según la gravedad. No es de extrañar que el sentimiento criptográfico se haya deteriorado en el país.
El duro enfoque de la India hacia el impuesto a las criptomonedas corre el riesgo de alienar a los jóvenes emprendedores y desarrolladores digitales. En lugar de fomentar la innovación, la política parece estar diseñada para disuadirla. Nada de esto quiere decir que las criptomonedas deban estar libres de impuestos o no reguladas. India tiene un interés legítimo en frenar los flujos ilícitos y la especulación. Pero la equidad en la tributación exige proporción y más claridad.
Un marco más equilibrado podría incluir permitir compensaciones de pérdidas dentro de la clase de activos digitales, diferenciar las tenencias a largo plazo de las operaciones especulativas y proporcionar una orientación más clara sobre la presentación de informes y la valoración. Tales cambios no solo facilitarían el cumplimiento, sino que indicarían que India ve las criptomonedas no como una amenaza, sino como un componente de su futuro digital.
El camino a seguir
El sentimiento global hacia las criptomonedas se ha vuelto significativamente más positivo durante el año pasado, con el presidente de los EE. UU., Donald Trump, ayudando a impulsar una legislación favorable a las criptomonedas en el Senado y miles de millones fluyendo hacia ETF relacionados con las criptomonedas.
Dado el inmenso talento desarrollador de la India y su apetito por la innovación, fácilmente podría convertirse en un líder mundial en este espacio. Pero para llegar allí, el gobierno debe abandonar la sospecha que trata cada comercio de criptomonedas como una tirada de dados.
La cuestión no es si se deben imponer impuestos, sino cómo hacerlo de manera justa, sin asfixiar a una industria emergente antes de que madure. Por ahora, los criptoinversores de la India tienen motivos para sentirse agraviados y, a menos que el recaudador de impuestos reconsidere su enfoque, el país corre el riesgo de gravar no sólo las ganancias, sino también el potencial.
Dado que datos recientes indican que alrededor del 7% de la población de la India, aproximadamente 94 millones de personas, usan criptomonedas, está claro que este es un desafío que persistirá a menos que se realicen cambios significativos.
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Robin Singh
Robin Singh es el fundador y director ejecutivo de Koinly, una plataforma de impuestos criptográficos diseñada para ayudar a los inversores criptográficos a generar sus informes de impuestos sobre la renta y las ganancias de capital. Con experiencia en finanzas y contabilidad, trabajó como ingeniero principal en una empresa Fortune 100 en el Reino Unido antes de lanzar Koinly.