Las NFT en las finanzas están cambiando rápidamente. En 2025, han pasado de ser objetos coleccionables digitales a activos utilizados como garantía, inversión fraccionada y propiedad simbólica de bienes del mundo real. Instituciones importantes, incluidas HSBC, Citi y Franklin Templeton están poniendo a prueba valores tokenizados utilizando marcos blockchain similares a NFT, mientras que los reguladores están definiendo cómo encaja la propiedad digital dentro de los sistemas financieros.
Conclusiones clave
Las NFT han madurado hasta convertirse en activos financieros que impulsan los préstamos, las apuestas y la propiedad tokenizada.
Las NFT fraccionarias abren el acceso a activos de alto valor como arte, bienes raíces y propiedad intelectual.
Los reguladores están revisando los activos vinculados a NFT que se parecen a los valores.
La participación en NFT ofrece oportunidades de ingresos pasivos, pero conlleva riesgos fiscales y de liquidez.
Los activos tokenizados del mundo real (RWA) están conectando las finanzas blockchain con un valor tangible.
Cómo se utilizan las NFT en las finanzas
De coleccionables a garantía
Las NFT están redefiniendo cómo la propiedad digital interactúa con el dinero. Plataformas como NFTFiArcade y BendDAO ahora permiten a los usuarios tomar prestadas monedas estables contra NFT valiosas en lugar de venderlas. Este tipo de préstamos respaldados por NFT muestra cómo los tokens que alguna vez estuvieron vinculados al arte o a objetos coleccionables están evolucionando hacia instrumentos financieros.
El ascenso de NFT financieras refleja una tendencia más amplia en finanzas descentralizadas (DeFi). Estos tokens suelen incluir regalías, derechos de acceso o funciones de gobernanza integrados. Sirven como garantía en protocolos de préstamos y como prueba programable de propiedad dentro de ecosistemas digitales más amplios.
Instituciones que prueban valores tokenizados
Las instituciones también se están dando cuenta. Los bancos y administradores de activos están experimentando con bonos tokenizados y valores digitalizados utilizando estándares blockchain como ERC-1400 y ERC-3643.
Si bien estos instrumentos no son NFT tradicionales, a menudo utilizan una infraestructura similar: estándares blockchain para transparencia, programabilidad y verificabilidad.
La distinción clave radica en su propósito regulatorio: los valores tokenizados están diseñados explícitamente para cumplir con las regulaciones financieras, mientras que las NFT se crearon originalmente para la singularidad y propiedad digitales.
Si bien no se trata de NFT convencionales, comparten una infraestructura similar en materia de transparencia e interoperabilidad. La participación institucional aún es temprana, pero se están sentando las bases para los cruces entre Web3 y se están estableciendo las finanzas tradicionales.
¿Qué son las NFT fraccionarias?
Cómo funciona la fraccionalización
NFT fraccionales tome una única ficha de alto valor (que a menudo representa una obra de arte, propiedad o objeto de colección) y divídala en participaciones de propiedad más pequeñas. Este enfoque hace posible la participación en activos premium para más inversores.
Así es como funciona:
Un contrato inteligente bloquea el NFT original y emite tokens ERC-20 fungibles que representan una propiedad parcial.
Los inversores pueden negociar estas fracciones en los mercados secundarios.
Se pueden incorporar en el contrato derechos de gobernanza o de participación en los beneficios, lo que permite la toma de decisiones colectiva.
Beneficios y riesgos regulatorios
Proyectos como Otis, Particle y RealT ya han utilizado este modelo para el arte, los bienes raíces y la propiedad intelectual.
Sin embargo, reguladores como la SEC y la FCA han señalado que las fracciones NFT pueden estar sujetos a la ley de valores, particularmente cuando se comercializan con potencial de ganancias. Como tal, se hace necesario el cumplimiento de las regulaciones financieras existentes.
El fraccionamiento está democratizando la inversión, pero también desdibuja la línea entre los coleccionables digitales y los productos financieros regulados.
¿Pueden las NFT representar activos del mundo real?
Cómo funcionan los activos tokenizados
La conexión entre NFT y activos del mundo real (RWA) se ha convertido en una de las fronteras más prometedoras. Al representar la propiedad verificada de activos tangibles como bienes raíces, materias primas o objetos de colección, las NFT hacen que los mercados tradicionalmente ilíquidos sean más accesibles.
Verificación: Los custodios autorizados confirman y retienen el activo real antes de que se acuñe una NFT para representarlo.
Liquidez: Los propietarios pueden intercambiar o vender fraccionadamente representaciones NFT de sus participaciones.
Transparencia: Cada transacción se registra permanentemente en la cadena de bloques.
Modelos institucionales y de cumplimiento
Proyectos como Finanzas respaldadasCentrifuge y RealT han sido pioneros en propiedades tokenizadas y activos generadores de ingresos. Para instrumentos fuertemente regulados, como los bonos corporativos, normalmente se utilizan marcos como el ERC-1400 en lugar de contratos NFT estándar para garantizar el cumplimiento.
Esta estructura híbrida (verificación fuera de la cadena y representación dentro de la cadena) está sentando las bases para un sistema financiero más transparente y accesible globalmente.
¿Qué es la apuesta NFT?
Plataformas líderes y casos de uso
La participación en NFT permite a los titulares bloquear sus activos en plataformas a cambio de recompensas. Estas recompensas suelen venir en forma de tokens de gobernanza, una parte de las tarifas de la plataforma o elementos del juego.
Stake conecta DeFi y GameFiconvirtiendo las NFT estáticas en activos productivos. En algunos ecosistemas, los NFT apostados desbloquean funciones de juego o generan tokens vinculados a la actividad del mercado.
Riesgos e implicaciones fiscales
Si bien los rendimientos potenciales pueden ser atractivos, los riesgos son reales. Los problemas de liquidez, la volatilidad del mercado y los cambios en los valores de los tokens pueden afectar rápidamente el rendimiento. En varias regiones, apostar recompensas ahora se clasifican como ingresos imponibles, otra señal de que las finanzas NFT están entrando en la regulación generalizada.
¿Están sujetas a impuestos las NFT?
Reglas globales y marcos de presentación de informes
Sí. Las NFT generalmente se tratan como activos de capital o propiedad digital, lo que significa que cualquier beneficio proveniente de venderlas, intercambiarlas o obtener rendimiento sobre ellas puede generar obligaciones fiscales.
En EE. UU., el IRS grava las ganancias de NFT según las reglas existentes sobre criptomonedas, y ciertos objetos de colección, como arte o gemas, se gravan a tasas más altas, de hasta el 28 por ciento. A nivel mundial, los países de la OCDE Marco de presentación de informes sobre criptoactivos (CARF), implementado en 2025, amplía el intercambio transfronterizo de datos fiscales a las NFT.
Mantenimiento de registros para inversores
El seguimiento de la valoración en múltiples billeteras sigue siendo un desafío, pero las herramientas de cumplimiento están mejorando. A medida que los marcos de presentación de informes se endurezcan, el mantenimiento de registros precisos se convertirá en una parte fundamental de la inversión en NFT.
¿Se consideran valores los NFT?
Lo que buscan los reguladores
La respuesta depende de la estructura y la intención. Reguladores como la SEC, la FCA y la ESMA aplican criterios de valores tradicionales, como la prueba de Howey, para determinar si una NFT constituye un contrato de inversión.
Es más probable que las NFT fraccionarias o con participación en las ganancias se ajusten a la ley de valores.
Supervisión bajo la SEC y MiCA
La SEC ya ha iniciado varias investigaciones sobre emisores de NFT que ofrecían rendimientos financieros sin el registro adecuado. En la UE, el Reglamento MiCA (a partir de diciembre de 2024) exige estándares de divulgación, cumplimiento contra el lavado de dinero y publicidad para activos digitales.
El mensaje es claro: cualquier NFT que prometa rentabilidad o ganancias agrupadas debe cumplir con los requisitos de cumplimiento financiero. Para los creadores e inversores, comprender esos límites es ahora un requisito previo.
Críticas y riesgos
Fraude y volatilidad
Las finanzas NFT siguen evolucionando, pero no sin obstáculos. Web3 2025 de Chainalysis Informe destaca el fraude persistente, el comercio fraudulento y la actividad NFT falsificada.
Corrección del mercado y sostenibilidad
Mercado NFT del segundo trimestre de 2025 de DappRadar Informe muestra una disminución interanual de aproximadamente el 11 por ciento en los ingresos del mercado, evidencia de un mercado maduro y menos especulativo.
Las preocupaciones energéticas han disminuido gracias a las cadenas de bloques de prueba de participación, pero la volatilidad aún desafía la valoración. La reciente recesión ha provocado un cambio hacia modelos más limpios, regulados y transparentes que priorizan la confianza y la sostenibilidad de los usuarios.
Perspectivas futuras: finanzas NFT en 2026 y más allá
NFT 3.0 y tokenización inteligente
Las finanzas NFT avanzan hacia la tokenización regulada, interoperabilidad entre cadenasy modelos de valoración más inteligentes. La siguiente fase, a menudo llamada NFT 3.0—Combinará identidad, cumplimiento y lógica financiera.
Adopción institucional y valoración de la IA
Las tendencias emergentes incluyen:
Tokenización de RWA: Ampliar el acceso a activos tangibles a través de marcos NFT compatibles.
Participación institucional: Respaldado por la claridad regulatoria de Mica y CARF.
Valoración asistida por IA: Las plataformas están experimentando con modelos de aprendizaje automático para estimar precios justos de mercado.
Liquidez entre cadenas: Los estándares que vinculan Ethereum, Polygon y Avalanche están mejorando la movilidad de los activos y la profundidad del comercio.
Las NFT están madurando del arte digital especulativo a instrumentos financieros verificados. Para 2026, servirán como herramientas esenciales para la propiedad, la formación de capital y la identidad digital en las finanzas tanto descentralizadas como tradicionales.
Preguntas frecuentes
A continuación se muestran algunas preguntas frecuentes sobre este tema:
¿Son seguras las NFT en las finanzas?
Se están volviendo más seguros a medida que avanzan la regulación y la tecnología, pero aún existen riesgos de mercado y estafas.
¿Pueden las NFT reemplazar los valores tradicionales?
Aún no. Los valores regulados se basan en estándares de tokens específicos, pero las NFT están influyendo en esa transición.
¿Cuál es la diferencia entre NFT fraccionados y con participación?
Las apuestas generan recompensas al bloquear las NFT, mientras que las NFT fraccionarias dividen la propiedad en unidades comercializables más pequeñas.
¿Tengo que declarar los ingresos de NFT en mis impuestos?
Sí. Las transacciones NFT, incluidas las apuestas y las ganancias de reventa, están sujetas a impuestos en marcos como el CARF de la OCDE.
¿Seguirán siendo importantes las NFT en 2026?
Absolutamente. A medida que los activos tokenizados y los sistemas de cumplimiento maduren, las NFT sustentarán gran parte de la próxima fase de las finanzas digitales.