La SEC emitió una carta sin acción el 30 de septiembre, permitiendo a los asesores de inversiones usar compañías de fideicomiso con cargo de estado como custodios calificados para activos de criptografía, abriendo la puerta a Ripple, Coinbase y otras empresas de activos digitales para atender fondos registrados.
La guía del personal aclara la definición de “Banco” en virtud de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 y la Ley de Compañías de Inversión de 1940, abordando la incertidumbre sobre si las compañías de fideicomiso estatales cumplen con esta definición.
El periodista Eleanor Terrett informó que Brian Daly, director de la División de Gestión de Inversiones de la SEC, le dijo:
“Esta claridad adicional era necesaria porque las compañías de confianza con cargo de estado no se consideraban universalmente como custodios elegibles para los activos criptográficos”.
Ambos estatutos requieren que los asesores mantengan activos de los clientes con custodios calificados, generalmente bancos o compañías de confianza con poderes fiduciarios nacionales.
Ripple, Coinbase entre beneficiarios
La claridad proporcionada por las compañías de puestos de cartas, como Ripple y Coinbase, para ser reconocidos custodios calificados para los activos criptográficos.
Estas empresas operan como compañías de confianza con cargo de estado, pero anteriormente enfrentaron preguntas sobre su elegibilidad bajo los requisitos de custodia federal.
El analista de Bloomberg ETF, James Seyffart, calificó la carta “Un ejemplo de libro de texto de más claridad para el espacio de activos digitales” y “exactamente el tipo de cosas que la industria estaba pidiendo en los últimos años”.
Los asesores de inversiones deben realizar revisiones anuales que confirmen que las compañías de fideicomiso estatales mantienen políticas diseñadas para salvaguardar los activos criptográficos por robo, pérdidas y apropiación indebida.
Requisitos para ser un custodio
La carta requiere que los asesores revisen los estados financieros auditados preparados bajo los informes de control interno y de control interno de contadores independientes.
Los acuerdos de custodia deben prohibir los préstamos, prometer o rehipotrar activos criptográficos sin el consentimiento del cliente y requerir la segregación de los activos del cliente del balance del custodio.
La orientación se aplica a las compañías de fideicomiso estatales autorizadas por las autoridades bancarias estatales para proporcionar servicios de custodia de criptografía.
Estas instituciones enfrentan marcos regulatorios integrales que incluyen requisitos de licencia, estándares de capital mínimos, exámenes periódicos y autoridad de aplicación para el incumplimiento.
Daly señaló que la guía aborda “los productos de hoy, los gerentes de hoy y los problemas de hoy”, aunque la SEC podría abordar el tema a través de futuras reglas.