La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) presentó cargos civiles y solicitó una congelación de activos de emergencia contra First Liberty Building & Loan, LLC, una institución de préstamos con sede en Newnan, Georgia, y su fundador y propietario, Edwin Brant Frost IV. La SEC alega que la empresa y su propietario orquestaron un esquema Ponzi que defraudó a aproximadamente 300 inversores de al menos $ 140 millones en más de una década.
Acusaciones contra First Liberty: altos rendimientos, falsas promesas
Según la queja de la SEC, de 2014 a junio de 2025, First Liberty y Frost atrajeron a los inversores minoristas con promesas de rendimientos de alto rendimiento de hasta el 18% a través de notas de promisería y acuerdos de participación de préstamos. A los inversores se les dijo que sus fondos se utilizarían para otorgar préstamos puentes a corto plazo a las empresas a altas tasas de interés, con la garantía de que muy pocos préstamos habían incumplido y que los pagos provendrían de prestatarios, a menudo a través de la administración de pequeñas empresas u otros préstamos comerciales.
Sin embargo, la SEC alega que la mayoría de estos préstamos no funcionaban como representados. Para 2021, First Liberty estaba utilizando nuevos fondos de inversores para pagar el capital e intereses a los inversores anteriores, una estructura clásica del esquema Ponzi. La queja también detalla la supuesta apropiación indebida de Frost del dinero de los inversores por uso personal, incluidos más de $ 2.4 millones en pagos con tarjeta de crédito, más de $ 335,000 gastados en un concesionario de monedas raro y $ 230,000 en vacaciones familiares. Frost también está acusado de usar dinero de los inversores para ganar más de $ 570,000 en donaciones políticas.
Respuesta regulatoria y alivio buscados
La queja de la SEC, presentada en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Norte de Georgia, acusa tanto a First Liberty como a Frost por violar las disposiciones antifraude de las leyes federales de valores. Cinco entidades controladas por Frost también son nombradas como acusados de ayuda. La SEC está buscando una congelación de activos de emergencia, el nombramiento de un receptor para las entidades, cautelosos permanentes, sanciones civiles y la devolución de ganancias maltratadas con interés de prejuicios.
Sin confirmar o negar las acusaciones, Frost y los acusados de ayuda han consentido en las solicitudes de emergencia y de reparación permanentes de la SEC, con remedios monetarios que el tribunal determinará más tarde.
Impacto político y comunitario
Frost, una figura prominente en los círculos republicanos de Georgia, es conocida por sus donaciones y conexiones políticas. El colapso de First Liberty ha enviado ondas de choque a través de la red política conservadora de Georgia, con muchos inversores reclutados a través de medios de derecha y conexiones personales. El abrupto cierre de la compañía a fines de junio dejó inversores y empleados en el limbo, con el sitio web de First Liberty indicando que todas las operaciones habían sido suspendidas indefinidamente.
Advertencia de la SEC a los inversores
Justin C. Jeffries, director asociado de aplicación de la Oficina Regional de Atlanta de la SEC, enfatizó la naturaleza recurrente de tales esquemas:
“La promesa de una alta tasa de rendimiento de una inversión es una bandera roja que debería hacer que todos los inversores potenciales piensen dos veces o tal vez tres veces antes de invertir su dinero. Desafortunadamente, hemos visto esta película antes, los actores que atraen a los inversores con promesas de rendimientos aparentemente generales, y no termina bien”.
La SEC está intensificando su enfoque en proteger a los inversores minoristas y enjuiciar esquemas de Ponzi y otros fraudes de afinidad, especialmente aquellos que se dirigen a comunidades específicas o aprovechan redes políticas o religiosas. Se alienta a los inversores que pueden haber sido afectados a comunicarse con la División de Valores de Georgia.