Según el informe de 2024 de ChainPlay, empresa especializada en el análisis y evaluación de proyectos blockchain, el sector GameFi se encuentra en grandes dificultades.
Según los hallazgos, el 93% de los proyectos en este nicho han fracasado, con una caída promedio del 95% desde sus máximos históricos. Se analizaron un total de 3.200 estudios de casos.
Incluso las inversiones en el sector no han sido particularmente rentables, lo que alerta a los inversores sobre su futuro en el panorama GameFi.
Todos los detalles a continuación.
ChainPlay estudia 3.279 proyectos en el sector GameFi
ChainPlay, una empresa muy conocida en el mundo de las criptomonedas, publicó recientemente su informe sobre el estado actual de la industria GameFi en 2024.
Este sector, resultante de un híbrido entre el mundo del juego y el de las finanzas descentralizadas, parece estar atravesando un fase de gran crisis.
Después de liderar el aumento de las criptomonedas durante el mercado bajista de 2022, atrayendo miles de millones de dólares en inversiones, el panorama de GameFi ahora parece significativamente empeorado.
Antes de profundizar en el meollo del tema, presentamos la metodología emprendida por ChainPlay en su trabajo de investigación.
Se han analizado un total de 3.279 proyectos diferentes de juegos blockchaingracias también a la colaboración de la empresa colaboradora Storible.
La información sobre el precio de los respectivos tokens del proyecto proviene de Dune Analytics, mientras que los datos del usuario se obtienen de DappRadar.
Un proyecto se define como “muerto”si el precio del token respectivo ha caído más del 90% desde su máximo histórico y/o tiene menos de 100 usuarios activos por día.
La fecha de creación del token de un proyecto y la fecha en que comenzó a cumplir los criterios antes mencionados determinan su duración.
Los datos relativos al retorno de la inversión del capital riesgo y los datos de recaudación anual de fondos provienen de una base de datos interna con múltiples fuentes de información.
Todos los datos se recopilaron en noviembre de 2024.
Fuente: https://chainplay.gg/blog/state-gamefi-2024/
Vida difícil para los nuevos proyectos de GameFi: el 93% fracasa en poco tiempo
Como se mencionó en la introducción, el informe de ChainPlay destaca la naturaleza fallida de la mayoría de los proyectos de GameFi.
De media, cada año se lanzan 316 nuevos proyectos, pero 262 de ellos desaparecen a los pocos meses y se consideran “muerto”.
Si bien en 2022 la unión del juego con las finanzas descentralizadas parece una tendencia destinada a crecer, apenas 2 años después emerge un panorama completamente diferente.
El 88% de toda la industria de tokens GameFi ha experimentado una caída de precios de más del 90% desde sus respectivos máximos históricos. Esta situación pone de relieve la escasa utilidad de los activos digitales en cuestión, reflejando un mero valor especulativo ligado a la exageración momentánea.
En promedio, los precios de estos tokens han disminuido un 95% desde su ATH, lo que pone de relieve la gran decepción de los inversores que creyeron en esta narrativa.
Considere que la duración media de un proyecto GameFi es de sólo 4 mesessignificativamente más bajo en comparación con otros sectores del mundo de las criptomonedas y blockchain.
Esta existencia increíblemente corta pone de relieve las inmensas dificultades para construir ecosistemas de juego sostenibles en el tiempo, capaces de atraer tráfico de forma orgánica.
A este fracaso general también contribuye la rápida evolución de la lógica de los juegos y los desafíos siempre cambiantes de la industria del juego, que varían constantemente con el tiempo.
Todas estas estadísticas pintan el mundo GameFi como un lugar transitorio incapaz de ofrecer experiencias a largo plazo a jugadores e inversores.
Inversiones minoristas y de capital riesgo en este nicho de mercado: desempeño cuestionable
El macabro panorama de la industria GameFi se ve confirmado por los datos de ChainPlay sobre inversiones minoristas y de capital de riesgo, que adolecen de un rendimiento poco atractivo.
Sin embargo, aunque la alta tasa de fracaso de GameFi es innegable, los parámetros de rentabilidad revelan dos realidades distintas para los inversores minoristas y los capitalistas de riesgo.
En cuanto al primero, el informe destaca una beneficio medio del 15% para todos aquellos pequeños operadores que han invertido en ofertas iniciales descentralizadas (SÍ).
Estamos hablando de números poco significativos que, a pesar de la apreciación positiva, deben estar relacionados con el crecimiento estratosférico de toda la criptoindustria desde 2022.
Además, cuando los inversores minoristas se acercan a los IDO de los tokens GameFi, a menudo tienen que cumplir con peligrosas restricciones de adquisición de derechos, con recursos bloqueados durante varios meses.
Teniendo en cuenta la caída media del 95% mencionada anteriormente, se comprende bien que un beneficio medio del 15% no justifica la presencia de tales límites financieros.
Para muchos inversores minoristas, la aspiración de lograr el éxito financiero con GameFi se ha convertido en una aterradora realidad de activos ilíquidos y caída de precios.
Para los capitalistas de riesgo (VC), los rendimientos parecen más polarizadoscon una parte generando ganancias mientras que la otra refleja pérdidas significativas.
Los beneficios medios son iguales al 66%, con El 42% de los capitalistas de riesgo registran un rendimiento entre el 0,05% y el 1950%, mientras que el 58% restante sufre pérdidas que oscilan entre el -2,5% y el -98,8%.
Los principales inversores de capital riesgo son Alameda Research con un ROI del 713,15%, Jump Capital con un ROI del 519,11% y Delphi Digital con un ROI del 490,50%.
Mención de honor también para Binance Labs que registra un rendimiento medio del 338,52% y 3Commas con un rendimiento del 267,20%.
Por el contrario, los fondos más improductivos fueron Golden Shovel Capital, que perdió un 97,4% en GameFi, e Infinity Capital con un ROI del 97,1%.
