La Corporación de Fideicomiso y Clearing de Depositoros (DTCC) tiene lanzado Una nueva plataforma de gestión colateral en tiempo real tokenizada, que indica un importante compromiso institucional con la infraestructura financiera descentralizada en los Estados Unidos.
La iniciativa se construye como una aplicación y representa el primer uso en toda la industria de una red financiera nativa de blockchain para facilitar las operaciones colaterales respaldadas por activos digitales en los mercados.
La columna vertebral institucional abraza la infraestructura de blockchain
La plataforma de DTCC presenta un sistema de colateral digital en vivo que permite un asentamiento casi en tiempo real y operaciones de colaterales automatizadas a través de contratos inteligentes. Construido en Besu Blockchain de LF Decentralized Trust y respaldado por DTCC Composerx, el sistema opera como parte del ecosistema de lanzamiento digital DTCC DTCC introducido en octubre de 2024.
Según la organización, la plataforma será públicamente demostrado El 23 de abril durante “El gran experimento colateral”, un escaparate en vivo de casos de uso de mercado cruzado.
El nuevo enfoque tiene como objetivo abordar las ineficiencias de larga data en los flujos de trabajo colaterales al racionalizar el movimiento de activos a través de la infraestructura históricamente aislada. Como dijo el jefe global de activos digitales de DTCC, Nadine Chakar, el modelo proporciona un marco más abierto, flexible e institucionalmente viable que los pilotos colaterales digitales anteriores. Dijo Chakar,
“Planeamos continuar construyendo sobre este modelo colateral, comprometiéndose con la industria y nuestros reguladores para desarrollar el estándar para la garantización de las jurisdicciones globales”.
CTO Dan Doney enfatizó además que la movilidad colateral en tiempo real representa una “aplicación asesina” para blockchain en las finanzas tradicionales, potencialmente desbloqueando liquidez durante condiciones volátiles sin comprometer la integridad operativa.
DTCC procesó $ 3 cuadrillones en transacciones de valores en 2023 y tiene la custodia de más de $ 85 billones en activos, lo que hace que su respaldo sea un momento histórico en la adopción más amplia de sistemas tokenizados.
El lanzamiento de DTCC es emblemático de un movimiento más amplio en todo el sector financiero de los Estados Unidos para integrar la tokenización basada en blockchain. El mercado de Activos del mundo real tokenizados superó los $ 19 mil millones, en comparación con los $ 10 mil millones al año antes. Los tesoros de EE. UU. Tokenizados solo han alcanzado el valor de $ 4.9 mil millones, y el crédito privado tokenizado ahora excede los $ 12.4 mil millones.
Iniciativas paralelas de gigantes financieros, incluidos BlackRock, JP Morgan, Apollo y Franklin Templeton, refuerzan el cambio institucional. El Fondo de Liquidez Digital Institucional de USD de BlackRock se acerca a $ 2 mil millones en activos bajo administración, mientras que Apollo lanzó un vehículo de crédito privado tokenizado que abarca seis redes blockchain.
Las bases regulatorias permiten la participación institucional
El tiempo de la plataforma coincide con una mayor claridad regulatoria en los Estados Unidos. La Ley Lummis-Gillibrand y la Ley de Intercambio Digital de Públicas, ambos aprobado En 2024, proporcionó reglas de clasificación de activos más claras, otorgando la supervisión principal de la Comisión de Comercio de Futuros de los productos básicos (CFTC) de la mayoría de los activos digitales.
La reversión del Boletín 121 de contabilidad del personal de la SEC también ha reducido las restricciones relacionadas con la custodia, lo que facilita que las instituciones tradicionales tengan activos tokenizados sin incurrir en sanciones en el balance.
La intención declarada de DTCC de interactuar con los reguladores globales y definir estándares interoperables sugiere un esfuerzo sostenido para alinear la innovación técnica con los marcos legales en evolución. Chakar señaló que el grupo está trabajando para establecer la arquitectura regulatoria y legal necesaria para la implementación, enfatizando la colaboración entre jurisdictos y la participación directa con el lado de la compra.
La estructura basada en AppChain de la nueva plataforma colateral de DTCC permite un movimiento de activos privado y seguro al tiempo que mantiene el cumplimiento y el control institucional. Construido sobre la infraestructura compatible con Ethereum, la red BESU descentralizada de LF Besu garantiza la escalabilidad y la integridad de los datos. La arquitectura abierta de la plataforma y los estándares comunes están diseñados para admitir una integración perfecta con sistemas heredados y redes descentralizadas.
Esta arquitectura híbrida refleja una tendencia creciente entre las finanzas tradicionales y nativas de blockchain. La automatización inteligente basada en contratos se utiliza cada vez más para mejorar la eficiencia, la transparencia y la gestión de riesgos en los sistemas financieros heredados. Programas piloto como Canton Network y el uso de CME Group del libro mayor universal de Google Cloud validan aún más el potencial de Blockchain como un componente fundamental de la infraestructura financiera.
La movilidad colateral ha surgido como un impulsor clave de la adopción de tokenización institucional. Los sistemas tokenizados permiten que los activos se reutilicen, se rehipoten y se transfieran a través de jurisdicciones y plataformas sin fricciones tradicionales o retrasos en el asentamiento T+. Al mejorar la liquidez y la eficiencia de capital, tales sistemas ofrecen casos de uso convincentes para los participantes de la compra y la venta.
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