Conclusiones clave
¿Por qué las criptomonedas están experimentando grandes flujos a pesar de la incertidumbre macroeconómica?
Los retrasos en los datos clave de EE. UU. y los vientos de cola estacionales de octubre han canalizado miles de millones hacia las criptomonedas, con BTC alcanzando los $125 mil mientras el mercado anticipa posibles recortes de tasas de la Fed.
¿Cómo están impactando los mercados del dólar y de los bonos en las criptomonedas?
Un dólar más fuerte restringe la liquidez, encareciendo los activos de riesgo, mientras que el dinero rota hacia los bonos del Tesoro estadounidense. La venta masiva de criptomonedas por valor de 90.000 millones de dólares refleja estos flujos antes de la conferencia posterior al cierre de Powell.
Los traders estadounidenses se están dando cuenta de un pulso macroeconómico inestable.
Faltan sólo 20 días para la próxima reunión del FOMC, pero las actualizaciones son escasas en medio del cierre federal. El telón de fondo ya se inclina hacia una postura moderada ante posibles recortes de tipos. bitcóin [BTC] Irrumpir en un ATH refuerza aún más esta configuración.
Sin embargo, el presidente de la Reserva Federal, Powell, está dispuesto a dar su discurso. primera conferencia después del cierre, y el mercado está claramente al límite. Los operadores se preguntan si su tono reforzará o no la narrativa de un recorte de tipos.
Actas del FOMC de septiembre: lo que los traders necesitan saber
La Reserva Federal recientemente liberado aspectos más destacados de sus actas de septiembre.
El informe destacó datos de empleo más débiles de lo esperado. De acuerdo a ADPEn septiembre se perdieron 32.000 puestos de trabajo, lo que aumentó la presión para que la Reserva Federal considerara recortes de tipos a pesar de un repunte de la inflación del 0,2%. El informe destacó,
“Las expectativas a corto plazo para la tasa de política habían bajado en respuesta a datos de empleo más débiles de lo esperado y al aparente aumento de los riesgos de caída del empleo”.
Declaró además,
“Casi todos los encuestados esperaban un recorte de 25 puntos básicos en el rango objetivo para la tasa de fondos federales en esta reunión, y alrededor de la mitad esperaba un recorte adicional en la reunión de octubre”.
En resumen, la Reserva Federal no está a la defensiva: la mitad de sus miembros están de acuerdo en un movimiento de tipos en octubre. Todos los ojos se dirigen ahora a la Conferencia sobre Bancos Comunitarios, donde los analistas evaluarán el impacto del cierre en los bancos.
Según AMBCrypto, el impacto será clave para mapear el macrociclo de EE. UU. y, lo que es más importante, para evaluar los flujos potenciales hacia el mercado de criptomonedas, que últimamente ha estado siguiendo de cerca las tendencias macro.
Los inversores en criptomonedas miran a la Reserva Federal en busca de dirección
Los inversores en criptomonedas están siguiendo de cerca el posible cierre del gobierno de EE. UU., atentos a su impacto en el sentimiento del mercado y la evolución regulatoria.
Más allá del típico viento de cola estacional de octubre, los retrasos en los datos económicos clave (IPC, IPP y cifras de empleo) han canalizado más de 300 mil millones de dólares hacia la economía. mercado criptográficocon BTC alcanzando un máximo histórico de $ 125 mil.
En resumen, el mercado ha “avanzado” una narrativa de recorte de tasas de octubre en medio de riesgos laborales persistentes. La pregunta ahora es: ¿Cumplirá la Fed? Es por eso que los operadores estadounidenses se están dando cuenta de un impulso macroeconómico clave.
Fuente: TradingView (DXY/USD)
En particular, el dólar estadounidense (DXY) está recuperando fuerza, rompiendo el muro de 98.
En términos simples, un dólar más fuerte está restringiendo la liquidez, encareciendo las operaciones basadas en dólares y ejerciendo presión sobre los activos de riesgo, como las criptomonedas. Los bonos, especialmente los bonos del Tesoro estadounidense, están absorbiendo los flujos de refugio seguro.
Respaldando esto, el rendimiento del Tesoro a 10 años abandonó por debajo del 4,15%, lo que indica una rotación de devolución de dinero. Por lo tanto, la pérdida de 90 mil millones de dólares en criptomonedas esta semana no es aleatoria, lo que hace que la conferencia de la Reserva Federal sea una lectura direccional clave.