- Un informe reciente ha revelado una conexión interesante entre la inflación global y la capitalización del mercado de criptomonedas.
- ¿La reciente ‘caída’ en la capitalización del mercado de criptomonedas es sólo una falsa alarma o se avecina volatilidad?
Hace un año, la capitalización del mercado de criptomonedas era de 1,72 billones de dólares. Si avanzamos hasta el día de hoy, se ha disparado a 3,27 billones de dólares, un asombroso salto del 90,11% en lo que va del año.
Curiosamente, la mitad de ese crecimiento se produjo sólo en el cuarto trimestre.
Claramente, la “bomba Trump” fue el catalizador clave, que impulsó una afluencia masiva de capital fresco al mercado de las criptomonedas.
Sin embargo, 2024 cerró con el mercado todavía a un 11% de su pico de mediados de diciembre.
¿Podría esta brecha cada vez mayor ser una señal de lo que vendrá a medida que nos adentramos en lo que se perfila como el primer trimestre más volátil hasta el momento?
El mercado de las criptomonedas debe estar preparado para un 2025 volátil
Curiosamente, una reciente escala de grises informe descubrió un vínculo sorprendente entre los mercados de criptomonedas y bonos.
La capitalización de mercado de los activos digitales ha superado ahora la del mercado de bonos de alto rendimiento de EE. UU., más que duplicando su tamaño. Claramente, los inversores están recurriendo a las criptomonedas en busca de mejores rendimientos.
A pesar de este enorme crecimiento, la reciente caída de dos dígitos del mercado de las criptomonedas no es sólo una casualidad.
La señal de la Reserva Federal de que habrá menos recortes de tipos en 2025 ha generado cierta incertidumbre, creando una dinámica complicada para ambos mercados.
Este es el trato: normalmente, cuando las tasas de interés suben, los bonos se vuelven más atractivos. ¿Por qué? Porque el rendimiento aumenta, ofreciendo un mejor trato para los inversores.
Entonces, a medida que la Reserva Federal se inclina hacia menos recortes de tasas, no sorprende que los inversionistas recurran en masa a los bonos para obtener retornos constantes. Esto podría sentar las bases para un posible repunte del mercado de bonos en 2025.
En respuesta, el mercado de las criptomonedas, que a menudo se mueve a la inversa de los bonos, se ha visto afectado. Aún así, esta caída podría deberse más a “especulación” en aumentos de tasas que en cambios reales en los costos de endeudamiento.
Entonces, ¿está el mercado de las criptomonedas preparado para un cambio de rumbo o estamos ante una caída más prolongada?
El mercado de bonos estadounidense bajo escrutinio
Técnicamente, los bonos desempeñan un papel fundamental en la forma en que el gobierno estadounidense recauda fondos.
Aun así, cuando las tasas de interés aumentan, el precio es alto; no es de extrañar que el presidente electo, Donald Trump, haya sido abierto sobre la renuencia de la Reserva Federal a reducir los costos de endeudamiento.
Este podría ser un momento crucial para el mercado de las criptomonedas. Si bien muchos esperan que la inflación aumente con las políticas de línea dura de Trump, el modesto crecimiento de la inflación PCE subyacente de noviembre sugirió menos presión sobre los precios de lo previsto.
Agregando a la mezcla, mediados de diciembre datos reveló que las continuas solicitudes de desempleo alcanzaron un máximo de tres años, lo que indica una posible tensión económica.
Mientras tanto, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó al 4,576%, cayendo aún más desde su reciente máximo del 4,6%, el más alto desde principios de mayo.
Fuente: Economía Comercial
Esta dinámica cambiante podría llevar al gobierno a reconsiderar su enfoque respecto de los costos de endeudamiento, especialmente teniendo en cuenta la inmensa carga de deuda está enfrentando.
Entonces, ¿qué significa esto para los inversores? Podría ser el momento de volver a centrarse en las criptomonedas. Además, Con una posible recesión económica en ciernes, la idea de Bitcoin [BTC] como reserva estratégica, como sugirió Trump, está ganando terreno.
Leer Bitcoin [BTC] Predicción de precios 2025-26
2025 promete ser un año crucial tanto para el mercado de bonos como para el de criptomonedas. Dado que los bonos enfrentan desafíos cada vez mayores, el mercado de las criptomonedas presenta una oportunidad rentable.
Pero la forma en que el gobierno responde a las tendencias macroeconómicas, particularmente en torno a las tasas de interés, sigue siendo el factor clave a observar en los próximos meses.