La supervisión de las criptomonedas está ascendiendo en la agenda política global a medida que los reguladores impulsan una aplicación más rápida en los mercados de activos digitales. La última declaración del GAFI indica un escrutinio más estricto en el futuro, y la presión de cumplimiento transfronterizo aumentará para las criptoempresas y jurisdicciones.
Conclusiones clave:
- El GAFI aumentó la presión sobre las jurisdicciones para que hagan cumplir los estándares criptográficos más rápidamente.
- Las monedas estables se enfrentan a un escrutinio más riguroso a medida que aumentan los riesgos financieros ilícitos.
- Las jurisdicciones podrían enfrentar una rendición de cuentas más estricta si persisten las brechas.
El GAFI refuerza el impulso global para el cumplimiento de las criptomonedas
La supervisión de las criptomonedas subió a la agenda política global después de que los ministros del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) aumentaran la presión sobre los países para cerrar las brechas en la regulación de los activos digitales. En una declaración emitida el 17 de abril, el emisor de estándares intergubernamental vinculó una aplicación más estricta contra el lavado de dinero con una acción más rápida sobre los activos virtuales. El mensaje fue claro: las jurisdicciones que no cumplan con las reglas criptográficas enfrentarán un mayor escrutinio.
La declaración enmarcó las criptomonedas dentro de un impulso más amplio para modernizar las defensas contra las finanzas ilícitas. Los ministros declararon en la declaración:
“Apoyamos la innovación responsable en las finanzas”.
Ese lenguaje es notable porque el GAFI no describió las finanzas basadas en blockchain como inherentemente riesgosas. En cambio, dijo que la tecnología, incluida la inteligencia artificial, puede fortalecer la supervisión y el cumplimiento cuando está respaldada por salvaguardias. La misma sección también apoyó el trabajo sobre tecnologías de pago emergentes y riesgos relacionados, al tiempo que instó a una implementación más rápida de estándares criptográficos en toda la red del GAFI.
La Recomendación 15, titulada “Nuevas Tecnologías”, sigue siendo el principal estándar global del GAFI para activos virtuales (VA) y proveedores de servicios de activos virtuales (VASP). El grupo revisó la recomendación en 2018 y adoptó su nota interpretativa en junio de 2019 para aclarar cómo se aplican las normas contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo a la actividad criptográfica. El marco requiere que los países evalúen los riesgos de los activos virtuales, apliquen un enfoque basado en el riesgo y garanticen que los VASP tengan licencia o estén registrados. También requiere supervisión por parte de autoridades competentes, sanciones por incumplimiento, debida diligencia con el cliente, mantenimiento de registros, informes de transacciones sospechosas y cooperación internacional. La nota interpretativa de junio de 2019 y la orientación relacionada también forman la base de la Regla de viaje, que requiere que la información del originador y del beneficiario acompañe las transferencias cubiertas.
Las monedas estables y las empresas extraterritoriales se enfrentan a un mayor escrutinio
Las monedas estables y las empresas extraterritoriales están atrayendo cada vez más atención a medida que persisten las brechas en la implementación. La actualización específica del GAFI para 2025 establece que la Recomendación 15 sigue siendo el punto de referencia para las revisiones globales de cumplimiento de las criptomonedas y encontró que solo el 29% de las 138 jurisdicciones evaluadas cumplían en gran medida con los requisitos de activos virtuales, mientras que una jurisdicción los cumplía totalmente. Un informe del 3 de marzo de 2026 examina el uso indebido de las monedas estables en transferencias entre pares a través de billeteras no alojadas y cita datos de Chainalysis que muestran que las monedas estables representaron el 84% del volumen de transacciones ilícitas de activos virtuales en 2025. Un informe del 11 de marzo de 2026 sobre VASP extraterritoriales describe métodos para detectar, registrar, supervisar y sancionar a las empresas que explotan una supervisión más débil.
Crypto obtuvo su advertencia más clara en el propio texto ministerial. Los ministros declararon en la declaración:
“Teniendo en cuenta la naturaleza inherentemente transfronteriza de los activos virtuales, pedimos la implementación rápida y efectiva de los Estándares del GAFI en el sector de activos virtuales en toda la red global y, a través de nuestro proceso de revisión por pares, responsabilizaremos a los países que no implementen rápidamente los Estándares”.
La conclusión más amplia es que el GAFI no está introduciendo un nuevo reglamento sobre criptomonedas. Está presionando a los países para que apliquen la ley existente de manera más rápida, más consistente y con menos lagunas transfronterizas.