Los grandes bancos de Estados Unidos ya no se quedan callados. Están criticando a las empresas de criptomonedas por intentar colarse en el mundo financiero regulado utilizando estatutos de bancos fiduciarios nacionales, y están enojados.
Dos gigantes de los grupos comerciales, el Bank Policy Institute (BPI) y los Independent Community Bankers of America, acaban de decirle a la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) que cancele la oferta de Coinbase por una de estas cartas.
Y no se trata sólo de Coinbase. El BPI ya envió cartas el 31 de octubre oponiéndose a movimientos similares de Ripple, Circle, Paxos y algunos más.
Esta no es una guerra territorial por las licencias. Se trata de poder. Estos estatutos permitirían que las plataformas criptográficas obtuvieran legitimidad federal sin seguir las mismas reglas estrictas que siguen los bancos tradicionales.
Y los bancos están enloquecidos. Creen que las plataformas criptográficas están buscando un atajo hacia el corazón de las finanzas estadounidenses. Al elegir estatutos de confianza limitados, estas plataformas están tratando de eludir la supervisión bancaria total, al mismo tiempo que cosechan los beneficios de un título bancario.
Los bancos acusan a las criptomonedas de intentar engañar al sistema
Los prestamistas de la vieja escuela dicen que se trata de una medida encubierta. Afirman que las empresas de cifrado quieren llevar la insignia del banco sin soportar la carga regulatoria.
Temen que se destruya el objetivo de tener estatutos si alguien con una aplicación de billetera puede obtener una y comenzar a actuar como un banco. La preocupación más profunda es que las criptomonedas estén reescribiendo las reglas sin preguntar.
El Contralor de Moneda, Jonathan Gould, no pareció inmutarse. Respondió el martes en la conferencia anual de la Cámara de Compensación en Nueva York, diciendo que los estatutos fiduciarios en realidad permiten a la OCC poner a las empresas de cifrado bajo supervisión federal.
Según él, es mejor tener estas empresas dentro del sistema que fuera de él. “No tengo capacidad para supervisar o regular a las entidades no bancarias”, dijo Gould. “Y entonces, la única manera en que puedo garantizar la igualdad de condiciones es para aquellos que entran voluntariamente a este sistema o quieren ingresar a él”.
Los bancos no se lo creen. Argumentan que incluso si los estatutos acercan a las empresas de cifrado a los reguladores, el campo de juego todavía está inclinado. Especialmente cuando empresas como Coinbase anuncian un rendimiento del 3,85% sobre las tenencias de USDC, una moneda estable emitida por Circle.
Según la Ley Genius, que acaba de aprobarse como la primera ley federal que establece reglas para las monedas estables, los emisores no pueden ofrecer intereses. Pero las plataformas vinculadas a ellos aparentemente todavía pueden hacerlo.
Crypto defiende su posición y contraataca
Para los críticos, ese 3,85% se parece mucho a un interés. Y si camina como un depósito y habla como un depósito, podría sacar dinero del sistema bancario tradicional. Eso es lo que tiene a los bancos sudando, una lenta fuga de fondos de clientes hacia retornos basados en monedas estables, sin ninguna de las protecciones o reglas a las que están sujetos.
Hasta ahora, la OCC no ha aprobado ningún nuevo estatuto fiduciario este año. Pero la presión está aumentando. Ahora que la Ley Genius es ley y los incentivos de las plataformas criptográficas ya están vigentes, ambas partes saben que la próxima decisión podría restablecer el funcionamiento de las finanzas en este país.
Los banqueros dicen que se está aprovechando la brecha regulatoria. Los estatutos fiduciarios podrían permitir que las empresas de criptomonedas se encarguen de la custodia y los pagos, evitando al mismo tiempo los controles más estrictos que enfrentan los bancos reales. Pero los líderes criptográficos no dan marcha atrás. Dicen que las empresas fiduciarias ya cumplen con las leyes, incluida la prohibición de otorgar préstamos, lo que reduce el riesgo.
La directora ejecutiva de la Blockchain Association, Summer Mersinger, criticó a los bancos. “Es decepcionante que, como era de esperar, el Bank Policy Institute siga resistiéndose a la competencia y la innovación en los servicios financieros”, dijo. “En lugar de defender el status quo, es hora de drenar el foso regulatorio que protege las finanzas tradicionales de nuevos participantes”.
Luego está el factor Trump. Desde que Donald Trump regresó a la Casa Blanca, su administración ha eliminado las reglas y ha dado al espacio criptográfico más espacio para crecer. El mes pasado, la Reserva Federal organizó una conferencia sobre innovación de pagos, enviando un fuerte mensaje de que la multitud de criptomonedas ya no está al margen.
El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, lo dejó claro: “Esta es una nueva era para la Reserva Federal en materia de pagos, la industria defi no se ve con sospecha o desprecio. Más bien, hoy son bienvenidos a la conversación sobre el futuro de los pagos en los Estados Unidos y en nuestro ámbito local, algo que habría sido inimaginable hace unos años”.