Conclusiones clave
¿Por qué está aumentando el dominio minorista en Bitcoin?
Los tamaños de pedidos más pequeños y el CVD rojo de Futures Taker confirmaron que los comerciantes minoristas estaban impulsando la actividad del mercado.
¿Cómo podría afectar esto el próximo movimiento de BTC?
Con la actividad de las ballenas baja y las entradas en aumento, Bitcoin puede mantenerse dentro del rango de entre 111.000 y 115.000 dólares.
bitcóin [BTC] extendió su rebote, alcanzando un máximo de dos semanas de $116,400 antes de retroceder a $114,472 al momento de esta publicación.
A pesar del repunte, los datos sugirieron que los inversores institucionales y las ballenas se alejaron del comercio activo.
Los comerciantes minoristas de Bitcoin toman el control
De acuerdo a CriptoCuantodespués de que BTC se recuperara de la zona de demanda de $ 108 000 a $ 109 000, el tamaño promedio de los pedidos de futuros mostró una disminución en la participación de las ballenas.
En cambio, el mercado experimentó un aumento de pedidos más pequeños impulsados por el comercio minorista. Por lo general, cuando esta métrica muestra rojo sin grupos verdes, indica un dominio total en la actividad minorista.
Fuente: CriptoQuant
Este comportamiento del mercado es común durante la consolidación de rango medio o las últimas fases de la recuperación local.
Históricamente, los períodos de dominio minorista han coincidido principalmente con la distribución a corto plazo, mientras las ballenas esperan volver a acumularse en niveles más bajos.
De hecho, los inversores minoristas que lideraban el mercado de futuros eran en su mayoría vendedores. El CVD de Futures Taker se mantuvo en rojo, lo que confirma el dominio del vendedor y se alinea con una menor actividad de pedidos.
Fuente: CriptoQuant
Esto ha coincidido con el período de aumento de los pedidos minoristas en el mercado de futuros. Futures Netflow evidencia aún más esta tendencia del mercado.
Según los datos de CoinGlass, el flujo neto de futuros cayó un 135%, a -334,6 millones de dólares al momento de esta publicación, y las salidas aumentaron a 14 mil millones de dólares.
Un Netflow negativo sugirió que la mayoría de los inversores en futuros estaban cerrando posiciones activamente, una clara señal bajista.
Fuente: CoinGlass
Spot refleja la misma tendencia
El gráfico Spot Taker CVD también permaneció en rojo durante siete días consecutivos, lo que destaca la presión de venta persistente de los comerciantes minoristas.
Fuente: CriptoQuant
Al mismo tiempo, el flujo neto de las bolsas fue positivo durante cuatro de los últimos seis días, con entradas de alrededor de 42 millones de dólares, lo que indica un aumento de los depósitos en las bolsas, generalmente un precursor de la actividad vendedora.
Fuente: CoinGlass
¿Qué sigue para BTC?
El análisis de AMBCrypto mostró que los comerciantes minoristas ahora dominan los mercados de futuros y al contado. Las ballenas se han retirado en gran medida, esperando comprar a niveles más bajos.
Cuando la actividad minorista alcanza su punto máximo, BTC a menudo cotiza lateralmente dentro de un rango definido mientras los profesionales se mantienen cautelosos.
Si esta volatilidad impulsada por el comercio minorista continúa, BTC podría permanecer entre $ 111 000 y $ 115 000. Una ruptura dentro de esa banda, impulsada por renovados flujos de grandes pedidos, indicaría acumulación institucional.
Al igual que el repunte liderado por las ballenas en 2024, una nueva entrada institucional podría llevar a BTC hacia los $119,717, la siguiente resistencia clave.