En la edición de hoy, Leo Mindyuk de MLTech ofrece una perspectiva criptográfica para 2025 y destaca factores clave que podrían impulsar la adopción de estos activos.
Entonces, Miguel Kudri de L1 Advisors comparte sus ideas sobre el tema en Ask and Expert.
–Sarah Morton
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Perspectivas para 2025 para la adopción de criptomonedas: construyendo puentes hacia la corriente principal
La industria de la criptografía está entrando en 2025 con un renovado sentido de propósito. Durante el año pasado, el sector ha sido testigo de desarrollos clave que indican la creciente integración de las criptomonedas en las finanzas tradicionales (TradFi) y una adopción más amplia de los criptoactivos, especialmente bitcoin. Sin embargo, el camino por recorrer pondrá a prueba la resiliencia de este ecosistema en crecimiento. Al evaluar las perspectivas para 2025, varios factores emergen como críticos para dar forma a la trayectoria de adopción: claridad regulatoria, participación institucional e innovación tecnológica.
1. Claridad regulatoria: convertir la incertidumbre en directrices institucionales
Como mencioné brevemente en mi podcast de CoinDesk sobre los resultados de la noche de las elecciones y la acción del precio en torno a ellos, la claridad regulatoria está emergiendo como un factor fundamental para la adopción de las criptomonedas. El mercado ya ha comenzado a valorar con la expectativa de que los funcionarios recién elegidos aporten la estructura tan esperada al ecosistema de activos digitales. Veremos que algunas de esas expectativas comenzarán a cumplirse este año. Las áreas clave en las que es probable que veamos más claridad incluyen:
a) Definición y clasificación de activos digitales: Se espera que Estados Unidos perfeccione la forma en que se clasifican los activos digitales, ya sea como valores, materias primas o alguna combinación. Esta claridad afectará directamente la forma en que se emiten, comercializan, regulan y gravan los tokens.
b) Monedas estables: Es probable que estos sean un foco importante para los reguladores debido a sus casos de uso transformadores en el mundo real y su posible impacto en la estabilidad financiera.
do) Fiscalidad de las transacciones criptográficas: Ya se han realizado cambios recientes y probablemente veremos requisitos de declaración de impuestos más claros para los activos digitales, diversas actividades asociadas y varios actores de la industria.
Temas adicionales como la tokenización, incluidos los activos del mundo real, billeteras con y sin custodia, centros de negociación regulados, finanzas descentralizadas (Defi), lucha contra el blanqueo de capitales (LMA) y conocer a su cliente (KYC) el cumplimiento y la protección del consumidor también se discutirán activamente y potencialmente se actuará en consecuencia.
2. Participación institucional: los ETF como catalizador
En 2024, los ETF de criptomonedas experimentaron un crecimiento explosivo, con miles de millones en entradas netas y lanzamientos notables. Con nuevos productos, los ETF criptográficos representan ahora un segmento del mercado financiero en rápida expansión, que atrae un importante interés de los inversores y supera a los fondos tradicionales. Probablemente veremos una variedad de productos adyacentes.
Para 2025, las crecientes entradas y los altos volúmenes de ETF de BTC y ETH probablemente continuarán validando las criptomonedas como una clase de activo y agilizando el acceso para los inversores minoristas e institucionales. Esto abrirá el camino para otros ETF de un solo activo, ETF de múltiples activos y varios ETF adyacentes (por ejemplo, apalancados, inversos, de sincronización del mercado, volatilidad). Si la claridad regulatoria avanza lo suficientemente rápido, es posible que veamos los primeros ETF que generan rendimiento criptográfico en EE. UU. (por ejemplo, apuestas). Estos productos podrían generar un interés adicional de los inversores por la clase de activos y aumentar las entradas de capital hacia productos de inversión activos y pasivos.
3. Innovación tecnológica: la convergencia de la escalabilidad de Blockchain y la IA
Los avances tecnológicos en 2025 estarán impulsados por la escalabilidad de la cadena de bloques de capa 2 y la integración de la IA. Los rollups, las pruebas de conocimiento cero y la interoperabilidad mejorarán la eficiencia de las transacciones y la experiencia del usuario para aplicaciones descentralizadas (dApps) y DeFi. Al mismo tiempo, los agentes de IA que operan en redes descentralizadas resolverán y optimizarán una variedad de tareas e interactuarán con los usuarios y entre sí. Esta sinergia simplifica las interacciones Web3 y garantiza una ejecución segura y transparente de las decisiones de IA en blockchain. Juntas, estas innovaciones reducirán las barreras de entrada, atraerán a desarrolladores y usuarios y acelerarán la adopción generalizada, haciendo de 2025 un año crucial para la convergencia de blockchain y AI.
Resumen
Las perspectivas para la adopción de las criptomonedas en 2025 son abrumadoramente positivas, pero no están exentas de desafíos. La claridad regulatoria, la participación institucional y la innovación tecnológica serán los pilares del crecimiento. La pregunta no es si las criptomonedas ganarán aceptación generalizada, sino qué tan rápido y en qué forma. A medida que nos acercamos a esta próxima fase, aquellos que se adapten al panorama en evolución liderarán la tarea de dar forma al futuro.
– Leo Mindyuk, director ejecutivo de tecnología de aprendizaje automático
Pregúntale a un experto
P. ¿Cuáles fueron los desarrollos más impactantes en el mercado de las criptomonedas durante el año pasado y cómo han dado forma a la adopción de las criptomonedas?
El avance más significativo en el ámbito de las criptomonedas el año pasado fue el cambio político, cuando el presidente electo Donald Trump hizo de las criptomonedas una parte clave de su plataforma. Los mercados apenas están comenzando a valorar el impacto de los poderes Ejecutivo y Legislativo, junto con los reguladores financieros, que no solo se abstuvieron de luchar contra la industria de las criptomonedas sino que también alentaron la innovación en criptomonedas dentro de los Estados Unidos. Más allá de la adopción de bitcoin y el posible establecimiento de una reserva estratégica nacional de bitcoin, las implicaciones más amplias para los mercados financieros aún no están claras para muchos participantes del mercado. Algunas de las instituciones financieras más grandes del mundo que antes estaban al margen ahora están desarrollando activamente su estrategia criptográfica en respuesta a la nueva administración pro-cripto.
P. ¿Cómo es probable que la evolución del panorama regulatorio afecte a los criptomercados y la participación institucional en 2025?
El enfoque de regulación por aplicación de la SEC ha tenido un impacto de gran alcance en los mercados de cifrado. Un cambio hacia una postura neutral -o incluso positiva- significa que los profesionales e instituciones financieras tendrán que explorar activamente cómo servir mejor a sus clientes que ya están comprometidos con las criptomonedas, particularmente teniendo en cuenta su papel decisivo en las elecciones. Además, necesitarán adaptar sus ofertas para seguir siendo competitivos en un mundo donde los mercados y activos financieros operan cada vez más sobre rieles criptográficos. Los asesores financieros, en particular, ahora tienen más oportunidades de atender a sus clientes incorporando asignaciones de criptomonedas y carteras de criptomonedas existentes en una planificación y estrategia financiera integral.
P. Dado el clima macroeconómico, ¿cómo deberían pensar los profesionales financieros sobre la integración de las criptomonedas en estrategias de inversión más amplias en 2025?
El año 2025 marcará un cambio fundamental para las criptomonedas, pasando de ser simplemente una clase de activo a convertirse en la infraestructura que sustenta una parte cada vez mayor de todas las clases de activos. Dicho de otra manera, con la adopción de los criptorieles, los profesionales financieros estarán mejor equipados para responder al clima macroeconómico, acelerando aún más el volante de la tokenización de activos, las asignaciones de carteras y una adopción más amplia.
– Miguel Kudry, CEO, Asesores L1
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