Australia corre el riesgo de perder su ventaja competitiva en los mercados de capital globales a medida que otras jurisdicciones aceleran la tokenización de activos financieros, y el regulador de valores del país advierte que la inercia podría obligar a los emisores e inversores australianos a salir del país.
Mientras que otros países adoptan rápidamente cadena de bloques-basada en infraestructura de mercado, las instituciones australianas siguen “demasiado cómodas con el status quo”, dijo el presidente de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones, Joe Longo, mientras hablaba en el Club Nacional de Prensa el martes.
Longo dijo que la tokenización cambia la “exclusividad” que alguna vez estuvo limitada a los actores institucionales y a los inversores de alto patrimonio neto, al permitir que activos como el capital privado y la renta fija se “dividan en unidades más pequeñas y asequibles, y se negocien de forma rápida y segura a escala global”.
“Australia se enfrenta a una elección: innovar o estancarse”, afirmó Longo. “Alguna vez, Australia fue uno de los primeros en adoptar la innovación en los mercados… Ahora, otros países nos están superando”.
Tokenización en Australia
hablando con DescifrarSteve Vallas, director ejecutivo de Blockchain APAC, dijo que los comentarios de Longo “envían una fuerte señal a las finanzas tradicionales” para que adopten la tokenización, calificándola de una llamada de atención para Australia y “el mensaje más claro hasta ahora de nuestro principal regulador del mercado”.
Vallas, quien dijo que estaba en Washington “en salas que incluían al señor Longo”, dijo que ver “el ritmo del cambio en estos mercados más grandes y más rápidos” dejaba clara la urgencia, y agregó que era un recordatorio de que “el mundo se está moviendo y adaptando y nosotros debemos hacer lo mismo”.
El presidente de la ASIC señaló que el gigante bancario JP Morgan le dijo que sus fondos del mercado monetario serán completamente tokenizados en los próximos dos años, lo que significa que “sus inversores seguirán ganando mientras el valor se mueve instantáneamente”, en comparación con la tecnología actual donde las transacciones tardan días en liquidarse.
La tecnología de contabilidad distribuida permite a los nuevos actores “ofrecer servicios de mercado financiero y desafiar el status quo”, añadió.
Las preocupaciones de Longo surgen cuando los líderes de la industria en los EE. UU., incluido el ex presidente de TD Ameritrade, Joe Moglia, y el director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, predicen un cambio global hacia la tokenización, mientras que la jefa de mercados de la UE, Natasha Cazenave, ha advertido que la transformación debe ir acompañada de fuertes salvaguardias para los inversores.
La “tierra de las oportunidades perdidas”
El presidente de la ASIC dijo que se reunió con el presidente de la SEC de EE. UU., Paul Atkins, donde le quedó claro que Australia está compitiendo por el mismo capital global que sus pares, con sólo una breve ventana para “aprovechar una porción mayor de esta oportunidad, y si la nación permanece pasiva, corre el riesgo de convertirse en “la tierra de las oportunidades perdidas”.
Según Longo, la reciente encuesta sobre tokenización de la agencia reveló una preocupante falta de compromiso con el sector financiero, ya que alrededor de la mitad de los participantes del mercado se negaron a participar o incluso reunirse con los reguladores, y solo un tercio proporcionó comentarios detallados.
Vallas argumentó que los modelos de capital no son la principal barrera, señalando que “la convicción es lo primero, el tratamiento de capital lo segundo”, y dijo que la señal de Longo ayuda a las juntas directivas a pasar de la vacilación a la acción en lugar de utilizar la regulación como excusa para esperar.
Longo, quien anteriormente calificó las criptomonedas como “altamente especulativas” y el ascenso de Bitcoin como “un caso clásico de la teoría del tonto más grande”, dijo que la nueva guía de activos digitales de ASIC está destinada a brindar a la industria “certidumbre regulatoria para innovar con confianza”.