El renombrado comerciante de materias primas Peter Brandt ha compartido un hilo de tweets publicado por The Kobeissi Letter, una entidad que ofrece comentarios especializados de primer nivel sobre los mercados de capital globales y los acontecimientos que suceden en ellos.
La carta de Kobeissi reveló un avance importante en relación con las recientes acciones de la Reserva Federal en materia de gestión de la inflación y, en particular, de las tasas de interés. Dice que, básicamente, ahora estamos presenciando “la mayor desconexión del mercado hacia la Fed en la historia”.
El legendario comerciante Brandt dirigió una importante crítica al banco central de los EE. UU. y a su presidente Jerome Powell, haciendo un comentario en el hilo antes mencionado.
Peter Brandt tuiteó: “La Reserva Federal y su débil presidente y su orientación prospectiva pasarán a la historia por sus pifias”.
La Reserva Federal, su débil presidente y su orientación futura pasarán a la historia por sus errores https://t.co/ZuBQyDXRMo
– Peter Brandt (@PeterLBrandt) 27 de diciembre de 2024
La inflación estadounidense sigue creciendo
En el hilo, La carta de Kobeissi abordó una desconexión significativa que están observando y que se está produciendo entre las recientes acciones políticas emprendidas por la Reserva Federal y la forma en que los mercados han reaccionado ante ellas.
En particular, la banda afirma que “el rendimiento de los bonos a 10 años ha aumentado ahora 100 puntos básicos desde que comenzó el ‘pivote de la Reserva Federal’ en septiembre”, lo que significa que el interés de los bonos del Tesoro a 10 años que ayudan al gobierno de EE.UU. a pedir dinero prestado, aumentando el la deuda nacional se ha disparado. El hilo también analiza aumentos importantes en índices de inflación como el IPC subyacente, el PCE, el IPP y el IPC general.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro se encuentran actualmente en el nivel más alto desde mayo de este año, a pesar de que la Reserva Federal redujo agresivamente las tasas de interés. Uno de los efectos secundarios aquí, según Kobeissi, es el impacto en el mercado inmobiliario: “Comprar una casa con un precio medio de $420,400 ahora cuesta un promedio de ~$400 más AL MES”.
La razón principal por la que las tasas de interés suben, mientras la Reserva Federal las recorta, insiste el hilo, es que “los mercados se han dado cuenta de que la inflación ha vuelto a aumentar”.
Bitcoin reacciona al reciente anuncio de Jerome Powell
En diciembre, la criptomoneda más grande del mundo, Bitcoin, cayó por debajo del nivel de precios recientemente alcanzado de 100.000 dólares. Esta reversión de los precios se produjo después de que el presidente de la Reserva Federal, Powell, anunciara que la Reserva Federal tiene intención de volver a endurecer su política monetaria el próximo año.
Esto dio a los mercados una señal de que podría haber un retorno potencial hacia tasas de interés más altas, lo que significa menos liquidez para los mercados y para los activos de riesgo, como Bitcoin y el oro, en particular.