El precio de Bitcoin está entrando en uno de los momentos más frágiles del ciclo. La acción del precio lo dice. Los datos en cadena lo gritan. Y el estado de ánimo en todo el mundo de las criptomonedas se siente tenso, casi frágil
El precio de Bitcoin cayó a un mínimo de 80.524 dólares el viernes, su nivel más bajo desde abril y un nivel que muchos no esperaban volver a ver este año. La caída empujó el precio del bitcoin más de un 35% por debajo de su máximo histórico, borrando todas las ganancias del año hasta la fecha y arrastrando consigo el sentimiento de riesgo en todo el mercado.
Desde la caída, el precio de Bitcoin se ha recuperado hasta el rango de 84.000 dólares, lo que muestra una alta volatilidad en los criptomercados.
Datos de Glassnode muestra las pérdidas realizadas se dispararon a niveles vistos por última vez durante la capitulación de FTX de noviembre de 2022. Los tenedores a corto plazo (aquellos que compraron en los últimos 90 días) se están deshaciendo a gran escala. Su venta ahora domina la cinta. El dominio de las pérdidas realizadas ha aumentado a un rango generalmente reservado para el pánico.
La estructura del mercado también se está desmoronando. El analista independiente MEKhoko señaló que Bitcoin ahora cotiza a más de 3,5 desviaciones estándar por debajo de su promedio móvil de 200 días. Ese tipo de desviación ha aparecido solo tres veces en la última década: a finales de 2018, el colapso de marzo de 2020 y el colapso de Three Arrows/Luna en junio de 2022. Cada evento marcó un momento de miedo extremo, venta forzada y agotamiento.
Esta semana se siente similar. Las tasas de financiación colapsaron. Los vendedores al contado dieron un paso al frente. Los comerciantes de impulso desaparecieron. El comprador marginal del mercado –el que busca fortaleza– simplemente se ha hecho a un lado.
El resultado es un gráfico llevado al límite y una comunidad que intenta encontrarle sentido.
Algunos apuntan a presiones macroeconómicas. Las esperanzas de un recorte de tipos se han desvanecido. Las acciones de IA se desplomaron. La volatilidad saltó en los mercados tradicionales. Crypto no tuvo ninguna posibilidad.
A pesar de esto, el retroceso del precio de bitcoin casi ha alcanzado la zona de $ 78 000 a $ 82 000 de la ley de potencia de Bitcoin de Giovanni Santostasi. modelouna región que históricamente ha generado rebotes a mitad de ciclo en lugar de mínimos de ciclo, lo que ofrece a los alcistas un poco de esperanza a medida que los precios vuelven a alcanzar los niveles tocados por última vez varias veces en 2024.
Otros señalan el “fallo mecánico” del 10 de octubre. Tom Lee dicho un mal funcionamiento del precio de la moneda estable desencadenó liquidaciones en cascada en todos los intercambios. Se borraron casi dos millones de cuentas antes de que nadie se diera cuenta de lo que estaba sucediendo. El mercado, argumentó, ha estado “cojeando” desde entonces.
El 10 de octubre, el mercado de criptomonedas experimentó una “caída repentina” masiva y un evento de desapalancamiento, desencadenado por un inesperado anuncio arancelario de Estados Unidos que conmocionó a los mercados globales. Esto resultó en la liquidación de más de $19 mil millones en posiciones apalancadas en cuestión de horas, lo que la marcó como una de las mayores eliminaciones en un solo día en la historia de las criptomonedas. Los restos del accidente todavía se sienten hoy.
Otros ven una presión deliberada. mike alfred acusado Los grandes actores están presionando a Bitcoin a la baja a través de derivados. Lee dijo que estaba de acuerdo.
La probabilidad de volver a alcanzar nuevos máximos históricos en las próximas semanas ha caído por debajo del 50% a menos que se recuperen niveles importantes.
Perspectiva del precio de Bitcoin
Los analistas de Bitcoin Magazine creen que el mensaje central de comprar en cada caída ya no es una estrategia confiable. En los mercados con tendencia bajista, son comunes múltiples caídas fallidas, y el precio realizado por el tenedor a corto plazo (históricamente un pivote para las recuperaciones) ahora actúa como resistencia. Mientras tanto, métricas de base de costos más amplias, como el precio realizado y el promedio móvil de 200 semanas, se sitúan en torno a los 50.000 dólares y aumentan lentamente, lo que sugiere que eventualmente se pueden desarrollar zonas de valor entre 55.000 y 65.000 dólares o más, dependiendo de cuánto tiempo persista la debilidad.
Los indicadores de oferta y demanda refuerzan la cautela. El múltiplo VDD continúa aumentando a medida que el precio cae, lo que demuestra que los tenedores experimentados están distribuyendo, no acumulando. La oferta de tenedores a largo plazo también está disminuyendo, otra señal de que el mercado aún se está desmoronando. Las tasas de financiación y el posicionamiento de derivados no han mostrado los extremos de capitulación típicos que se observan en los mínimos importantes.
Para invalidar el caso bajista, Bitcoin debe recuperar $100K, el precio realizado STH y el 350DMA con cierres sostenidos. Hasta entonces, se prefiere un enfoque defensivo basado en datos a compras agresivas en caídas.
En el momento de escribir este artículo, el precio del bitcoin es de 84.283 dólares.
