Bitwise Research ha arrojado luz sobre cómo la duración de las tenencias puede afectar el ROI y los resultados de Inversiones en Bitcoin (BTC)lo que revela una distinción importante entre riesgo a corto plazo y rendimiento a largo plazo. Los datos muestran que, si bien los períodos de tenencia cortos conllevan importantes posibilidades de pérdida, los plazos de inversión prolongados reducen drásticamente los riesgos a la baja. Los hallazgos están atrayendo mucha atención en la comunidad criptográfica a medida que los inversores reevalúan su estrategia en el mercado bajista en curso.
Por qué mantener Bitcoin durante mucho tiempo conlleva menos riesgo
Nueva investigación compilada por Bitwise y compartido del criptoanalista Bitcoin Archive indica que la probabilidad de incurrir en pérdidas en Bitcoin disminuye a medida que aumenta el período de tenencia, según el desempeño histórico que abarca más de una década. El gráfico, procedente de Glassnode, muestra que exposición a corto plazo a BTC conlleva el mayor nivel de incertidumbre y la mayor probabilidad de pérdida.
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Los números en el gráfico resaltan cuán inestable puede ser el precio de Bitcoin en el corto plazo. Si alguien compra y vende en un día, sus posibilidades de perder dinero aumentan sustancialmente. Incluso mantenerlo durante un mes no mejora mucho las cosas, lo que sugiere que movimientos de precios a corto plazo son en gran medida impredecibles y están impulsados por el ruido, la especulación y los rápidos cambios de sentimiento.
Si observamos las cifras del gráfico, un período de tenencia de un día tiene una probabilidad de pérdida del 47,1%, mientras que un período de una semana muestra un riesgo similar del 44,7%. Incluso a intervalos mensuales, el la probabilidad de pérdida se mantiene elevadalo que refleja los riesgos que enfrentan los comerciantes activos. Bitwise muestra que mantener BTC durante solo un mes da como resultado una caída marginal al 43,2%, lo que subraya la fuerte volatilidad en períodos de tiempo más cortos.
Sin embargo, a medida que aumenta el período de tenencia, el riesgo comienza a disminuir notablemente. Cuando un inversor mantiene Bitcoin durante varios meses o hasta un año, la probabilidad de pérdida disminuye, pero sigue siendo significativa. El gráfico muestra que a nivel trimestral la probabilidad de pérdida disminuye al 37,6%. Durante más de un año, la probabilidad de pérdida cae aún más hasta el 24,3%, lo que destaca un claro contraste cuando se mantiene durante sólo un día.
Probabilidad de pérdida de Bitcoin durante retenciones de varios años
La mayoría de las historias de éxito y retornos descomunales en el mercado de las criptomonedas generalmente provienen de ballenas o inversores que han mantuvo BTC durante 5 a más de 10 años. Los márgenes de beneficio de estos inversores son significativamente mayores que los de los operadores a corto plazo que entran y salen de posiciones en función de las condiciones del mercado y exageración a corto plazo.
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Los datos de investigación bit a bit confirman esta tendencia y muestran que las reducciones significativas en la probabilidad de pérdida solo aparecen durante períodos de tenencia de varios años. Los inversores que mantienen BTC durante más de tres años ven que su probabilidad de pérdida cae drásticamente al 0,7%, mientras que mantener BTC durante más de cinco años la reduce aún más al 0,2%. En el rango de diez años cubierto por los datos, no se registraron casos de inversores que vendieran con pérdidas, lo que indica que todos los períodos de tenencia observados de esa duración resultaron en ganancias.
Los hallazgos sugieren que, si bien Bitcoin sigue siendo muy impredecible en el corto plazo, su desempeño a largo plazo ha sido constante y inversores pacientes históricamente favorecidos.
Imagen destacada creada con Dall.E, gráfico de Tradingview.com