- La plataforma Horizon de Aave ahora admite Securitize y el fondo de tesorería tokenizado de VanEck, VBILL, utilizando NAVLink de Chainlink.
- El riesgo de Oracle sigue siendo una preocupación, incluso cuando NAVLink mejora la confiabilidad de los precios; Los oráculos siguen siendo puntos potenciales de manipulación o datos defectuosos.
Securitize, una plataforma de tokenización que ha emitido más de 4 mil millones de dólares en valores tokenizados en cadena, ha integrado el estándar de datos NAVLink de Chainlink y su agregador de oráculos de valor de activo neto (NAV) en el mercado de Aave Horizon.
Según el comunicado de prensa oficial, la integración permite que los fondos tokenizados emitidos por Securitize se conecten a la plataforma Aave Horizon basada en el Protocolo Aave v3.3. A través de esta integración, las instituciones ahora pueden tomar prestadas monedas estables publicando valores tokenizados como garantía.
La fuente de Oracle NAVLink de Chainlink proporciona datos NAV verificados y ajustados al riesgo para garantizar precios precisos y transparencia. Un excelente ejemplo de esto en acción es el fondo tokenizado del Tesoro de EE. UU. VBILL, emitido por VanEck y Securitize, que se ha convertido en uno de los primeros activos en calificar como garantía en Aave Horizon.
Carlos Domingo, cofundador y director ejecutivo de Securitize, explicó:
Horizon permite préstamos con sobregarantía contra RWA dentro de un marco de cumplimiento de nivel institucional. La integración de VBILL de VanEck con Aave y Chainlink amplía el acceso a una de las formas más confiables de garantía en cadena y demuestra cómo los activos regulados ahora pueden moverse con fluidez a través de DeFi.
¿Qué tiene de especial Chainlink NAVLink?
En contexto, NAVLink es el estándar de Oracle de Chainlink, diseñado para ofrecer datos NAV verificados y ajustados al riesgo para fondos y activos tokenizados.
Esto se considera importante porque la fijación de precios precisos y confiables es un desafío para incorporar los activos tradicionales a la cadena. La arquitectura de Aave Horizon utiliza este feed como parte de su esquema de gestión de riesgos y fijación de precios de garantía.
El modelo de garantía autorizada permite que los valores tokenizados se integren en DeFi y mantengan el cumplimiento de nivel institucional. Los prestatarios se someten a verificación KYC/AML y otros controles regulatorios para garantizar el cumplimiento de los estándares financieros tradicionales, mientras que los proveedores de monedas estables pueden permanecer sin permiso, preservando la naturaleza de acceso abierto de DeFi.
Este modelo combina efectivamente el rigor de TradFi con la componibilidad de DeFi, lo que permite a las instituciones desbloquear liquidez contra sus activos tokenizados sin salir completamente de posiciones ni canjear fondos. Por ejemplo, un fondo que tenga bonos del Tesoro tokenizados puede tomar prestadas monedas estables y seguir obteniendo rendimiento sobre los activos subyacentes, combinando la eficiencia del capital con una exposición continua.
Los proveedores de stablecoins obtienen acceso a nuevos tipos de garantías respaldadas por activos tokenizados del mundo real, lo que potencialmente diversifica el riesgo y abre nuevas fuentes de rendimiento.
En otros desarrollos, S&P Dow Jones Indices y Dinari seleccionaron a Chainlink como su proveedor de oráculos para entregar datos de precios en tiempo real para el índice S&P Digital Markets 50 en Avalanche. Como explicamos, este es el primer punto de referencia que combina acciones estadounidenses vinculadas al desarrollo de blockchain y una selección de activos digitales.
El índice incluye 35 empresas que cotizan en EE. UU. y 15 activos digitales, y Chainlink proporciona información de precios confiable y productos SmartData como Proof of Reserve, NAVLink y SmartAUM para garantizar la transparencia y la precisión.
Hay más. WisdomTree, un administrador de activos de 130 mil millones de dólares, también adoptó la tecnología Oracle de Chainlink para incorporar datos de valor neto de activos de nivel institucional a la cadena. Su Fondo Digital de Crédito Privado e Ingresos Alternativos (CRDT), que ofrece exposición a una cartera diversificada de crédito privado líquido, ahora está disponible en Ethereum a través de Chainlink.